Smarter Web Company, Bitcoin(BTC) bazlı tahvillerle 29 milyon sterlin topladı

İngiltere merkezli halka açık şirket Smarter Web Company, Bitcoin(BTC) bazlı dönüştürülebilir tahviller ihraç ederek yaklaşık 29,17 milyon sterlin (yaklaşık 291,1 milyar Kore wonu) tutarında fon topladı. İngiliz sermaye piyasasında Bitcoin ile fiyatlandırılmış tahvil ihracı oldukça nadir bir durum olarak görülüyor. Bu adım, geleneksel finans ile kripto para dünyası arasındaki sınırları kaldırmayı hedefleyen bir hamle olarak değerlendiriliyor.

Smarter Web Company, 3’ünde Londra Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklamada, bu tahvil ihracının Fransız varlık yönetim şirketi Tobam’ın tamamı ile gerçekleştiğini duyurdu. Ürün, 'Smarter Convert' adıyla sunuldu ve Tobam iş birliğiyle tasarlandı. Tobam, üç yatırım fonu aracılığıyla bu tahvillere yatırım yaptı. Tobam CEO’su Yves Choueifaty, “Uzun vadeli çıkar uyumuna olan inancımız bu kararın temelini oluşturuyor” dedi.

Tobam kripto para sektörü için yabancı bir aktör değil. Şirket, 2017 yılından bu yana kurumsal yatırımcılara yönelik Bitcoin borsa yatırım fonları sunarak sektördeki ilk adımları atan kurumlardan biri oldu. 2024 yılı itibarıyla, Tobam’ın yönettiği toplam varlık 2 milyar doları (yaklaşık 2,78 trilyon Kore wonu) aşıyor.

Smarter Web Company CEO’su Andrew Webley, “Bitcoin bazlı tahvil ihracı, İngiltere sermaye piyasası için bir ilk” ifadelerini kullanarak, “Bu yapı sayesinde şirketin mevcut finansman stratejisiyle sinerji yaratılarak, Smarter Web Company’nin İngiltere’nin en büyük halka açık şirketlerinden biri haline gelmesine zemin hazırlanacak” şeklinde konuştu.

İhraç edilen tahvil 1 yıl vadeli olarak sunulurken, tahviller Smarter Web Company hisselerine dönüştürülebilecek şekilde yapılandırıldı. Dönüşüm fiyatı 5 Ağustos itibarıyla 2,60 dolar (yaklaşık 3.614 won) olan hisse senedi fiyatının %5 üzerine tekabül eden 2,73 dolar (yaklaşık 3.796 won) olarak belirlendi. Şayet tüm tahviller hisseye dönüştürülürse, toplam 7,7 milyon yeni hisse ihraç edilecek. Dönüşüm fiyatı üzerinden hisse fiyatı %50'nin üzerinde yükselir ve 10 işlem günü boyunca bu seviyeyi korursa, şirket dönüşümün zorunlu hale gelmesini sağlayabilecek.

Öte yandan, tahvillerin vadesi sonunda dönüşüm gerçekleşmezse, ana para Bitcoin cinsinden ve geri ödeme tarihindeki BTC fiyatına göre %98 oranında iade edilecek. Bu yapı, mevcut hissedarların payını ciddi şekilde sulandırmadan esnek bir şekilde kripto para birikimini artıran bir finansman yöntemi olarak değerlendiriliyor.

Şirketten yapılan açıklamada, “Dönüşüm fiyatı, mevcut hisse fiyatının üzerine belirlendiği için, mevcut hissedar payındaki seyreltme sadece yaklaşık %5 seviyesinde” ifadeleri kullanıldı. Bu strateji, hem sermaye artırımı hem de piyasa güvenini korumayı amaçlıyor.

Smarter Web Company'nin Bitcoin rezervini artırma çabası da devam ediyor. BitcoinTreasuries.NET verilerine göre şirket, Temmuz ayı sonunda 225 BTC daha satın aldı ve toplam Bitcoin varlığı 2.050 BTC’ye (yaklaşık 32,3 milyar won) ulaştı. Şirketin uzun vadeli planları arasında Bitcoin merkezli bir sermaye stratejisini güçlendirmek olduğu açıkça görülüyor.