Temmuz cirosu yüzde 719 arttı: Nanya'da yapay zeka bellek baskısı

Tayvanlı bellek üreticileri Nanya Technology(2408) ve ESMT (Elite Semiconductor Microelectronics Technology, 3006) Temmuz ayı cirolarını sırasıyla yüzde 719,61 ve yüzde 491,06 oranında artırdı. Yapay zeka sunucularına yönelik bellek üretiminin genişlemesiyle olgun 'DRAM' arzının daralması ve fiyatların yükselmesi, ciro artışının arka planında yer alıyor.

ABMedia, Nanya Technology'nin Temmuz ayı konsolide cirosunun 43.868.000.000 Yeni Tayvan doları (NT$) olarak gerçekleştiğini 5'inde duyurdu. Bu rakam bir önceki aya göre yüzde 49,27, geçen yılın aynı ayına göre ise yüzde 719,61 artışa işaret ediyor.

Şirketin bu yılın Ocak-Temmuz döneminde elde ettiği toplam ciro 175.504.000.000 NT$ olarak kaydedildi; bu da geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 660,87'lik bir artış anlamına geliyor. Ancak şirketin resmi aylık ciro sayfasında 5'inde yapılan kontrol sırasında 2026 yılı Temmuz sonuçları henüz yayımlanmamıştı.

ESMT'nin Temmuz ayı konsolide cirosu ise 6.785.000.000 NT$ oldu; bu rakam bir önceki aya göre yüzde 40,02, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 491,06 yükseldi. Şirketin bu yılki toplam cirosu 27.998.000.000 NT$'a ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 281,48 arttı.

ESMT'nin resmi aylık ciro sayfasında da aynı tarih itibarıyla 2026 Temmuz verileri yer almıyordu. 2025 yılı Temmuz cirosu olarak yayımlanan 1.147.877.000 NT$ ile ABMedia'nın aktardığı bu yılki rakam karşılaştırıldığında artış oranı yaklaşık yüzde 491 olarak hesaplanıyor.

Her iki şirketin Haziran sonuçlarında da yüksek artış oranları görüldü. Nanya Technology'nin Haziran konsolide cirosu 29.388.309.000 NT$ olup bir önceki aya göre yüzde 6,2, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 621,3 arttı. ESMT'nin Haziran cirosu ise 4.845.479.000 NT$ ile geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 328,35 yükseldi.

Nanya Technology'nin ikinci çeyrek sonuçları, fiyatların ciro artışındaki payını gözler önüne seriyor. Ortalama satış fiyatı ('ASP') bir önceki çeyreğe göre yüzde 60'ın üzerinde yükselirken, bit bazında sevkiyat miktarı yatay seyretti. Bu da ciro artışında sevkiyat genişlemesinden çok satış fiyatındaki yükselişin etkili olduğu anlamına geliyor.

Bu tablonun arka planında yapay zeka sunucuları ve veri merkezi yatırımlarına bağlı üretim kapasitesi kaydırması bulunuyor. TrendForce, 3 Temmuz'da yayımladığı raporda bellek üreticilerinin üretim kapasitesini sunucu tipi ürünlere kaydırmaya devam ettiğini, bunun da kişisel bilgisayar tipi 'DRAM' arzını daralttığını belirtti.

TrendForce, 2026 yılı üçüncü çeyreğinde genel 'DRAM' piyasasının hâlâ son derece sıkı seyrettiğini değerlendirdi. Ancak tüketici talebindeki yavaşlama ve yüksek fiyat tabanı dikkate alındığında, standart 'DRAM' sözleşme fiyatlarındaki artış oranının bir önceki çeyreğe göre yüzde 13-18 aralığına yavaşlayabileceğini öngördü.

Sunucu tipi 'DRAM' tarafında da arz baskısının süreceği tahmin ediliyor. TrendForce, 9 Temmuz'da yayımladığı ayrı bir raporda üçüncü çeyrekte sunucu tipi 'DRAM' sözleşme fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre yüzde 13-18 artabileceğini, 2027 yılında RDIMM bit arzındaki büyümenin ise yalnızca yüzde 15-20 civarında kalarak sunucu işlemci (CPU) artış hızının oldukça gerisinde kalabileceğini aktardı.

'DRAM', bilgisayar, sunucu ve akıllı telefonlarda ana bellek olarak kullanılan bir yarı iletken türü. Yapay zeka altyapısının genişlemesiyle veri merkezlerindeki yükün işlem gücünden bellek kapasitesi ve bant genişliğine kaydığı bu eğilim, TokenPost'un daha önce ele aldığı CXL tabanlı yapay zeka bellek darboğazına yönelik çözümler ile de örtüşüyor.

Spot fiyatlar da yüksek seviyesini korudu. TrendForce'un fiyat sayfasına göre, Kore saatiyle 4'ünde saat 19.10 itibarıyla DDR4 16Gb 3200 ürününün seans ortalama fiyatı 85,951, DDR4 8Gb 3200 ürününün ise 42,112 olarak açıklandı. Bazı ürün kalemlerinde seans değişim oranı yatay seyretti ya da hafif geriledi; dolayısıyla tüm bellek fiyatları aynı hızda yükselmedi.

Bu ciro verileri ile kripto para piyasası arasında doğrudan bir bağlantı olduğu doğrulanmadı.