31,1 trilyon wonluk varlık Woori Asset Management'a devredildi

Woori Asset Management, borç bağlantılı yatırım ('LDI') birimini kurarak Dongyang Life Insurance ve ABL Life Insurance'ın yönettiği toplam 31,1 trilyon won'luk varlığı devraldı. Woori Financial Group'un sigorta iştiraklerini bünyesine katmasının ardından varlık yönetimi yapısında köklü bir yeniden düzenleme başladı.

Yonhap Infomax, Woori Asset Management'ın Haziran sonunda tahvil yönetimi bölümü bünyesinde 'LDI' birimini kurduğunu 20 Ağustos'ta (yerel saatle) duyurdu. LDI, sigorta şirketlerinin borç yapısına uygun şekilde tahvil gibi varlıkları yöneten bir strateji olarak tanımlanıyor.

Sigorta şirketleri uzun vadede tazminat ödemek zorunda olduğu için, faiz oranı ve vade yapısını dengelemeyi hedefleyen varlık-yükümlülük yönetimi ('ALM') kritik bir görev olarak öne çıkıyor. Varlıkların nakit akışı yükümlülük vadeleriyle örtüşmezse, faiz dalgalanma dönemlerinde sermaye üzerindeki baskı artabiliyor; bu yüzden tahvil yönetimi yetkinliği önem taşıyor.

Yeni kurulan LDI birimi altı kişilik bir ekipten oluşuyor. Birimin başına Oh Ye-gu(오예구) getirildi.

Oh Ye-gu(오예구), Dongyang Life Insurance'da yatırım ekibi ve değişken getirili ürünler ekibini yönettikten sonra Woori Asset Management'a geçti. Sigorta şirketindeki varlık yönetimi deneyimini grup içi varlık yönetim şirketine taşımış oldu.

Dongyang Life Insurance ve ABL Life Insurance, LDI birimi kurulduktan sonra yurt içi ve yurt dışı tahviller dahil toplam 23,2 trilyon won'luk varlığı Woori Asset Management'a devretti. Daha önce iki şirket, 2025 sonunda 3,6 trilyon won, bu yılın ilk çeyreği sonunda ise 4,3 trilyon won'luk varlığı aynı şirkete aktarmıştı.

Üç aşamada gerçekleşen devirler toplandığında, Dongyang Life Insurance ve ABL Life Insurance'dan Woori Asset Management'a geçen varlık tutarı 31,1 trilyon won'a ulaştı. Sigorta şirketlerinin varlıkları grup içi varlık yönetim şirketinde toplanarak tahvil yönetimi ve ALM stratejisi tek çatı altında yürütülüyor.

Varlık devriyle Woori Asset Management'ın kuruluş esas tutarına göre yönettiği varlık büyüklüğü (AUM) önceki 59,7 trilyon won seviyesinden 83,8 trilyon won'a yükseldi. Şirket, yönetilen varlık sıralamasında 8'incilikten 7'inciliğe çıktı.

Woori Asset Management'ın kuruluş esas tutarına göre yönettiği varlık büyüklüğü, 14 Ağustos itibarıyla 92 trilyon won olarak hesaplandı. Şirketle Korea Investment Trust Management arasındaki fark yaklaşık 3 trilyon won'a kadar daraldı.

Bu adım, Woori Financial Group'un sigorta iştiraklerini yeniden yapılandırmasıyla bağlantılı ilerliyor. Woori Financial Group, 28 Ağustos 2024'te yayımladığı basın açıklamasında Dongyang Life Insurance'ın yüzde 75,34 hissesini ve ABL Life Insurance'ın yüzde 100 hissesini toplam 1 trilyon 549,3 milyar won karşılığında satın almak üzere hisse alım sözleşmesi imzaladığını duyurmuştu.

Şirket o dönemde Dongyang Life Insurance'ın 2023 yılı toplam aktiflerini 33 trilyon won, ABL Life Insurance'ınkini ise 17 trilyon won olarak açıklamıştı. İki sigorta şirketinin bünyeye katılmasıyla banka ağırlıklı portföyün sigorta alanına genişleyeceği belirtilmişti.

Financial Services Commission (FSC), Mayıs 2025'te Woori Financial Group'un Dongyang Life Insurance ve ABL Life Insurance'ı iştirak olarak bünyesine katmasını koşullu şekilde onayladı. Onay koşulları arasında iç kontrol iyileştirme planı ve orta-uzun vadeli sermaye yönetim planının uygulanması, 2027 sonuna kadar altı ayda bir uygulama raporu sunulması yer aldı.

Woori Financial Group, Dongyang Life Insurance'ı yüzde 100 iştirak haline getirme sürecini yürütürken ABL Life Insurance ile entegrasyon çalışmalarını da paralel şekilde sürdürüyor. Sigorta şirketlerinin varlıklarının grup içi varlık yönetim şirketinde toplanması, tahvil yönetimi ve ALM stratejisinin bütünleşik biçimde yönetilmesini sağlıyor.

Ancak entegrasyonun etkisi ve yönetim verimliliğindeki iyileşmenin boyutu, gerçek yönetim performansı ve iç kontrol uygulama sürecine bağlı olarak doğrulanacak bir konu. Finansal otoritenin koşullu onayı çerçevesindeki altı aylık uygulama raporları da 2027 sonuna kadar sürecek.

Woori Asset Management yetkilisi, "Sigorta şirketleriyle sinerjiyi en üst düzeye çıkaracak, yönetim altyapısını ve ağını paylaşmak gibi organik bir bütünleşmeyi hayata geçireceğiz" açıklamasında bulundu.