ABP Varlık Yönetimi'nde yeni birim: Hisse senedi yönetimine Seong Sang-hyeon getirildi

ABP Varlık Yönetimi (ABP Asset Management) yeni bir Hisse Senedi Yönetimi Bölümü kurarak, Kore KOBİ'ler Federasyonu (Korea Federation of SMEs) bünyesindeki Sarı Şemsiye Karşılıklı Yardım Fonu'ndan (Noran Woosan Gongje) Seong Sang-hyeon'u (성상현) Genel Müdür olarak transfer etti. Kurumsal yatırımcı kökenli bir portföy yöneticisini öne çıkaran bu adımla şirket, yurt içi ve yurt dışı hisse senedi yönetimi ile küresel sektör araştırması alanlarını genişletmeyi hedefliyor.

Seong, yeni kurulan Hisse Senedi Yönetimi Bölümü'nün başına geçerek yurt içi ve yurt dışı hisse senedi yönetimini bir bütün olarak yürütecek. Yonhap Infomax, bu bilgiyi 7'sinde (yerel saatle) duyurdu. ABP Varlık Yönetimi bugüne kadar ağırlıklı olarak tahvil ve alternatif yatırımlara dayalı mutlak getiri stratejileriyle faaliyet gösteriyordu.

Bu atama, şirketin tahvil ve alternatif yatırım ağırlıklı yönetim yapısına hisse senedi yönetimi işlevini eklediği bir dönüşüm olarak yorumlanıyor. Hisse Senedi Yönetimi Bölümü'nün kurulması yalnızca ürün yelpazesini genişletmekle kalmıyor, aynı zamanda sektör araştırması ve portföy yönetimi kapasitesini de güçlendiriyor.

Seong, Hanyang Üniversitesi'nde Hesaplamalı Finans Mühendisliği alanında doktora derecesi aldı ve aynı üniversitenin Finans ve İşletme Bölümü'nde yarı zamanlı öğretim üyesi olarak görev yapıyor. Yazdığı kitaplar arasında 'Fed İçgörüsü', 'ABD Yatırımında Mega Döngü' ve 'Paranın Yönü' bulunuyor.

Yönetim kariyerine bir aracı kurumun kendi hesabına işlem yaptığı 'prop trading' masasında başlayan Seong, ardından Ulusal Ormancılık Kooperatifleri Federasyonu, Kore Sanayi Kompleksleri Kurumu ve Kore KOBİ'ler Federasyonu gibi kurumlarda kurumsal fonları yönetti.

Sarı Şemsiye Karşılıklı Yardım Fonu'nda tahvil ve hisse senedi yönetiminin ardından varlık dağılımı (asset allocation) görevini üstlendi. Yalnızca tek tek varlık sınıflarını değil, portföyün bütününü yönetme deneyimi bu transferin temel gerekçesi olarak öne sürüldü.

'Prop trading', finans kuruluşlarının kendi öz kaynaklarıyla getiri elde etmeye çalıştığı işlem türünü ifade ediyor. Varlık dağılımı ise tahvil, hisse senedi ve nakit gibi farklı varlık sınıflarının portföy içindeki ağırlığını ayarlayarak risk ve getiri yapısını yönetme yöntemi.

Seong, ABP Varlık Yönetimi bünyesinde kendi geliştirdiği 'MacroBeyond' yatırım stratejisine dayalı yurt içi ve yurt dışı hisse senedi ürünleri sunmayı planlıyor. Şu an lansmanı planlanan ürünler 'MacroBeyond Korea Leaders' ve 'MacroBeyond Global Leaders' adlarını taşıyor.

MacroBeyond, faiz oranları, enflasyon ve likidite gibi makroekonomik değişimleri önce inceleyip ardından sektörel arz-talep dengesini, yatırım harcamalarını ve kâr marjlarını analiz ederek şirket seçimi yapan bir yöntem. Süreç, makro ortam değerlendirmesinden sektör seçimine, şirket doğrulamasına, öncü hisse belirlemesine, portföy oluşturmaya ve risk yönetimine kadar uzanıyor.

Korea Leaders stratejisi, yarı iletken, elektrik altyapısı ve ileri üretim gibi Kore şirketlerinin küresel tedarik zincirinde rekabet gücüne sahip olduğu alanlara odaklanarak hisse seçimi yapacak şekilde tanıtıldı. Amaç, Kore şirketlerinin güçlü olduğu sektörleri makroekonomi ve sektör döngüsü bağlamında birlikte değerlendirmek.

Global Leaders ise belirli bir bölgeden çok sektör ekosistemine odaklanıyor. Yurt dışındaki platform şirketlerini, temel teknoloji şirketlerini ve Kore'deki üretim şirketlerini tek bir tedarik zinciri içinde değerlendirerek yatırım hedefi belirleme yöntemi izleniyor.

Portföydeki temel hisseler 10-15 seviyesine sıkıştırılacak. Belirli bir sektöre veya faktöre aşırı yoğunlaşmayı önlemek için nakit oranı, kademeli alım, zarar limiti ve satış kuralları gibi risk yönetimi araçları da uygulanacak.

Kore varlık yönetimi sektöründe piyasa oynaklığının artmasıyla birlikte, yönetici kararına dayalı hisse senedi ürünlerinin ve sektör araştırma kapasitesinin önemi büyüyor. TokenPost daha önce Kore'deki varlık yönetim şirketlerinin aktif ETF organizasyonlarını ve ürün tasarımını genişlettiğini aktarmıştı.

ABP Varlık Yönetimi bünyesinde CEO Jeong Tae-yeong ve CEO Yardımcısı Hwang Won-ha ile Direktör Maeng Ju-ho muhasebe, kredi, varlık dağılımı ve aşağı yönlü risk doğrulamasından sorumlu. Genel Müdür Kim Yun-geun ise Goldman Sachs Hong Kong'da faiz oranı swap işlemleri yürüttüğü deneyime dayanarak küresel piyasalarda fiyatlama, likidite ve uygulama stratejisinden sorumlu.

ABP Varlık Yönetimi Genel Müdürü Seong Sang-hyeon, "Deneyimimi ve yatırım felsefemi en fazla ABP Varlık Yönetimi'nde genişletebileceğime karar verdim" dedi. Bu atamanın ABP Varlık Yönetimi'nin hisse senedi ürünleri ve yurt içi-yurt dışı sektör araştırma kapasitesine etkisi, gerçek ürün lansmanları ve yönetim sürecinde netleşecek.