600 milyar won'luk 2. Ulusal Katılımlı Büyüme Fonu 30 Eylül'de satışa çıkıyor

Güney Kore'de ikinci Ulusal Katılımlı Büyüme Fonu(2차 국민참여성장펀드), 30 Eylül'den 15 Ekim'e kadar 10 iş günü boyunca toplam 600 milyar won büyüklüğünde satışa sunulacak. Satışın ilk haftasında toplam tutarın yarısı olan 300 milyar won, dar gelirli yatırımcılara ayrılacak.

Güney Kore Finansal Hizmetler Komisyonu(FSC), 8'inde (yerel saatle) yaptığı açıklamada ikinci Ulusal Katılımlı Büyüme Fonu'nun genel yatırımcılara 'ilk gelen alır' esasına göre satılacağını duyurdu. Kurum, talebin öngörülenden hızlı gelmesi halinde satışın planlanandan erken sona erebileceğini belirtti.

Fona katılım, Kookmin Bank, IBK Bankası, NongHyup Bank ve Shinhan Bank dahil 10 banka ile KB Securities, NH Investment & Securities ve Mirae Asset Securities dahil 14 aracı kurum üzerinden mümkün olacak. Woori Investment & Securities ile Kiwoom Securities ise yalnızca çevrimiçi kanaldan satış yapacak.

İlk hafta için ayrılan 300 milyar won'luk 'dar gelirli' kontenjanı süresince çevrimiçi satış oranı bankalarda yüzde 40, aracı kurumlarda yüzde 60 ile sınırlandırılacak. Bu kontenjan tükenmezse 8-15 Ekim arasında fon, dar gelirli ayrımı yapılmadan herkese satılacak ve çevrimiçi satış oranı sınırı da kaldırılacak.

Dar gelirli tanımı, yıllık 50 milyon won ve altı ücret geliri olanları ya da ücret dışı gelirle birlikte toplam geliri 38 milyon won ve altı olanları kapsıyor; bu ölçüt, dar gelirliler için uygulanan bireysel yatırım hesabı(ISA) kriteriyle aynı. FSC, birinci fonda dar gelirli yatırımcılara yapılan satışın toplamın yaklaşık yüzde 35'ine ulaştığını, bunun ayrılan yüzde 20'lik kontenjanı aştığını ve genç yatırımcıların yaklaşık yüzde 61'inin dar gelirli tanımına girdiğini belirterek bu verilerin ikinci fonun tasarımına yansıtıldığını açıkladı.

Alt fonları yönetecek şirketler arasında büyük ölçekli 2 şirket olarak DS Asset Management ve Korea Investment Value Asset Management; orta ölçekli 4 şirket olarak Brain Asset Management, KB Asset Management, Quad Asset Management ve Trueston Asset Management; küçük ölçekli 4 şirket olarak da DB Asset Management, NH Hedge Asset Management, Torus Asset Management ve Hana Asset Management yer alıyor. Daha önce ikinci fon için toplam 10 alt fon yöneticisi seçilmişti.

Yatırımcılardan toplanacak 600 milyar won'a, 120 milyar won'luk ikincil kamu fon desteği eklenerek toplam 720 milyar won, 10 alt fona yatırılacak. Büyük ölçekli 2 alt fona 120'şer milyar won, orta ölçekli 4 alt fona 80'er milyar won, küçük ölçekli 4 alt fona ise 40'ar milyar won tahsis edilecek.

Yatırım hedefinde yarı iletken, ikincil pil, aşı, ekran, hidrojen, geleceğin otomobilleri, biyoteknoloji, yapay zeka(AI), savunma sanayi, robotik, içerik ve temel madenler olmak üzere 12 ileri stratejik sektör ile bu alanlarda faaliyet gösteren şirketler bulunuyor. Alt fonlar, toplanan tutarın en az yüzde 60'ını bu ana yatırım alanlarına, en az yüzde 30'unu ise halka açık olmayan şirketler ile KOSDAQ teknoloji özel listeleme şirketlerine yeni sermaye olarak yönlendirmek zorunda. KOSPI'ye yapılacak yatırım ise yüzde 10 ile sınırlı tutuluyor.

Vergi avantajı, yatırım tutarına göre en fazla 18 milyon won gelir vergisi indirimi ve temettü gelirinde yüzde 9,9 ayrı vergilendirme şeklinde uygulanacak. Bu avantajlardan yararlanmak için 19 yaş üstü olmak ya da 15 yaş üstü ücretli çalışan olmak ve fona özel hesap kullanmak gerekiyor. 2023-2025 döneminde bir kez dahi kapsamlı finansal gelir vergisine tabi olanlar özel hesap açamayacak.

Fonun vadesi 5 yıl olup, vade dolmadan geri alım yapılamayan kapalı uçlu bir ürün olarak yapılandırıldı. Fon kurulduktan sonra borsada işlem görmeye başlarsa payların devri mümkün olacak, ancak işlem hacmi ve fiyat piyasa koşullarına göre değişebilir. Yatırımdan sonraki 3 yıl içinde pay devredilirse, sağlanan vergi indirimi geri talep edilebilir.

Birinci fona katılan yatırımcılar ikinci fona yeniden katılamayacak. Ancak birinci fon için yalnızca hesap açıp fiilen yatırım yapmayanlar ikinci fona katılabilecek.

Birinci Ulusal Katılımlı Büyüme Fonu, 29 Mayıs'ta 600 milyar won'luk toplama sürecini tamamlamış ve toplam 30.258 kişi fona katılmıştı. FSC, birinci ve ikinci fonu birleştirerek toplamda 1,2 trilyon won halktan toplanan sermaye ile 240 milyar won ikincil kamu desteği oluşturmayı planlıyor.

Güney Kore merkezli finans medyası InvestChosun, Temmuz sonu itibarıyla (yerel saatle) birinci fonun kümülatif getirisinin yüzde eksi 2,04 olduğunu ve bazı alt fonların yaklaşık yüzde 7 oranında zarar kaydettiğini bildirdi. İkinci fon ise 30 Eylül'den itibaren satışa sunulacak.