ABD'de tüketici kredisi temmuzda 18,1 milyar dolar arttı, dönen kredi rekor kırdı

ABD'de tüketici kredisi 2026 yılı temmuz ayında 18,1 milyar dolar arttı. Dönen kredi (revolving credit) bakiyesi ise 1 trilyon 357,2 milyar dolarla tarihi zirvesine ulaştı.

ABD Merkez Bankası (Fed), 8'inde (yerel saatle) yayımladığı G.19 raporunda temmuz ayı tüketici kredisinin mevsimsel olarak düzeltilmiş yıllık bazda yüzde 4,2 arttığını açıkladı. Aynı dönemde dönen kredi yıllık bazda yüzde 2,5, dönen olmayan kredi ise yüzde 4,8 büyüdü; açıklanan rakamlar geçici (öngörülen) veriler.

Temmuz sonu itibarıyla toplam tüketici kredisi bakiyesi 5 trilyon 186,2 milyar dolara ulaştı. Dönen olmayan kredi bakiyesi ise 3 trilyon 829 milyar dolar olarak kaydedildi.

Aylık artışın gerçek dolar tutarları incelendiğinde, dönen olmayan kredi 15,3 milyar dolar, dönen kredi ise 2,8 milyar dolar büyüdü. Toplam artışın büyük bölümü otomobil ve eğitim kredilerini de kapsayan dönen olmayan kredi kaleminden geldi.

Haziran ayı tüketici kredisi artışı revize edilmiş verilere göre 14,6 milyar dolardı. Temmuz ayındaki artış bir önceki aya göre 3,5 milyar dolar daha yüksek gerçekleşti; ancak kredi kalemlerinin detaylı dağılımı yalnızca G.19 raporundan tam olarak çıkarılamıyor.

Dönen kredi, belirli bir limit dahilinde tekrar tekrar borçlanıp geri ödemeye imkan tanıyan kredi türünü ifade ediyor. Kredi kartı borçları bu kalemin büyük kısmını oluştursa da önceden anlaşmalı hesap açığı (overdraft) gibi diğer dönen kredi türleri de dahil olduğu için, bu rakam doğrudan kredi kartı borcuyla aynı anlama gelmiyor.

Dönen olmayan kredi kapsamına ise otomobil ve eğitim kredilerinin yanı sıra tekne, karavan ve bireysel krediler giriyor. Temmuz ayındaki artışın otomobil kredisi ile öğrenci kredisi arasında nasıl bölündüğüne dair ayrıntılı bir veri paylaşılmadı.

Fed'in G.19 raporunda piyasa beklentilerine yer verilmiyor. Bu nedenle temmuz ayı tüketici kredisi artışının piyasa tahminlerinin üzerinde mi altında mı gerçekleştiği bu veriyle tespit edilemiyor.

Faiz uygulanan kredi kartı hesaplarının ortalama faiz oranı, 2026 yılı haziran ayı itibarıyla yüzde 22,15 seviyesindeydi. Temmuz ayına ait faiz oranı henüz açıklanmadığı için bu rakam, tüketici kredisindeki artışla doğrudan kıyaslanamıyor.

Açıklanan veriler, ABD hanehalklarının borçlanma hacminin arttığını gösteriyor. Ancak bu durum hem tüketim talebinin güçlü seyrettiği şeklinde hem de yüksek enflasyon ve borçlanma maliyetlerinin krediyle telafi edildiği yönünde yorumlanabiliyor; dolayısıyla tüketimin güçlü olduğu ya da hanehalkı finansal sağlığının bozulduğu yönünde tek taraflı bir sonuca varmak güç.

New York Federal Reserve Bank (New York Fed), 2026 yılının ikinci çeyreğine ait hanehalkı borcunu 18,8 trilyon dolar, kredi kartı bakiyesini ise yaklaşık 1,26 trilyon dolar olarak açıkladı. ABD'deki kredi kartı bakiyesi ve gecikmiş ödeme oranlarını ele alan önceki haberimiz de bu konuya değinmişti.

New York Fed'in hanehalkı borcu istatistiği ile Fed'in G.19 raporu, kapsam ve hesaplama yöntemi bakımından birbirinden farklı. Bu nedenle iki kaynaktaki kredi kartı ve tüketici kredisi bakiyelerinin aynı ölçütle karşılaştırılmaması gerekiyor.

ABD tüketici kredisi göstergesi, konut kredilerini kapsam dışı bırakarak bireylere sağlanan hanehalkı ve kişisel amaçlı kredileri ölçüyor. Dönen ve dönen olmayan kredi ayrımı, kredi limitine dayalı borçlanma ile geri ödeme takvimi belirli taksitli borçlanmanın seyrini ayrı ayrı takip etmeye imkan tanıyor.

Hanehalklarının kredi kullanımını artırması, hem tüketimi destekleyen hem de gelecekteki anapara ve faiz yükünü büyüten bir etki yaratabilir. Bu veri setinde borçluların gelir düzeyi, gecikme oranı ve geri ödeme kapasitesi birlikte sunulmadığı için finansal yükün boyutu hakkında kesin bir değerlendirme yapılamıyor.

Fed, temmuz ayına ait tüketici kredisi verilerinin ileride revize edilebileceğini belirtti. Önümüzdeki dönemde açıklanacak revize veriler, gecikme oranları ve kredi kalemlerine göre seyir, ABD hanehalklarındaki borçlanma artışının geçici mi kalıcı mı olduğunu netleştirecek.