New York mahkemesi, anonim sanıkların hesap dondurma uzatımını zorlaştırdı

ABD New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi, Susquehanna International Group’un açtığı içeriden öğrenenlerin ticareti davasında anonim sanıkların hesaplarının dondurulmasının sürdürülmesi talebine engel getirdi. Mahkeme, sanıkların kimliği belirlenmeden ihtiyati tedbir kararının korunmasının zor olduğunu değerlendirdi.

New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi Yargıcı Arun Subramanian (Arun Subramanian), 26 Ağustos tarihli kararında sanıkların yalnızca ‘John Doe’ olarak gösterildiği durumda ihtiyati tedbir kararı verilmesinin zor olduğunu belirtti. Mahkeme, Susquehanna’dan her sanığın adının yer aldığı değiştirilmiş bir karar taslağı sunmasını istedi.

Karar, içeriden öğrenenlerin ticareti iddialarının asılsız olduğuna hükmedildiği anlamına gelmiyor. Dava da reddedilmedi. Susquehanna, işlem hesapları ve aracı kurum kayıtlarını elde ederek sanıkların kimliğini belirledikten sonra zararların telafisi sürecini sürdürebilir.

Dava, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu’nun (CSRC) sınır ötesi menkul kıymet faaliyetlerine yönelik denetim politikasını açıklamasından hemen önce gerçekleştirilen opsiyon işlemleriyle başladı. CSRC, 22 Mayıs’ta Futu Holdings($FUTU), UP Fintech($TIGR) ve Longbridge Securities ile bağlantılı izinsiz sınır ötesi menkul kıymet faaliyetlerine ilişkin vakaların sıkı şekilde ele alınacağını açıkladı.

Susquehanna, 7-21 Mayıs döneminde kimliği belirsiz yatırımcıların Futu Holdings ve UP Fintech’in kısa vadeli satım opsiyonlarından 200 binden fazla satın aldığını iddia etti. Davacı tarafın belgelerine göre yatırımcılar yaklaşık 12 milyon dolar (yaklaşık 162 milyar won) yatırarak 100 milyon doların (yaklaşık 1,347 milyar won) üzerinde kazanç elde etti. Susquehanna ise işlemlerin karşı tarafı olarak yaklaşık 70 milyon dolar (yaklaşık 943 milyar won) zarar ettiğini öne sürdü.

Ancak bu rakamlar davanın taraflarından birinin iddialarını yansıtıyor. Mahkeme, yatırımcıların içeriden öğrenenlerin ticaretini yaptığına veya zarar miktarına nihai olarak hükmetmedi.

New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi, 29 Haziran’da Interactive Brokers($IBKR), TradeUP Securities ve Futu ile bağlantılı hesaplar hakkında geçici erişim yasağı kararı verdi. Mahkeme ayrıca yatırımcıların kimliğini belirlemek için belge sunulmasına izin verdi. Geçici erişim yasağı, esas karar verilmeden önce varlıkların taşınmasını veya elden çıkarılmasını sınırlayan tedbir niteliğinde.

Citadel Securities de aynı işlemler nedeniyle yaklaşık 28 milyon dolar (yaklaşık 377 milyar won) zarar ettiğini belirterek davaya katıldı. Mahkeme kayıtlarında Citadel Securities’in katılımının 10 Temmuz’da onaylandığı görülüyor.

Mahkeme kayıtlarına göre Susquehanna, en fazla 100 ‘John Doe’ sanığa karşı dava açtı. ‘John Doe’, dava açıldığı sırada kimliği belirlenemeyen sanıkları ifade eden hukuki bir terimdir.

Bazı sanıklar hakkındaki geçici dondurma kararları kaldırılırken, bazılarıyla ayrı uzlaşma süreçleri yürütüldü. Mahkeme, kimliği belirlenen taraflar için söz konusu kişilerin adlarını içeren değiştirilmiş karar taslağı temelinde ayrıca işlem yapılabileceği ihtimalini açık bıraktı.

Karar, anonim sanıklara karşı uzun süreli varlık koruma tedbirlerinin usule ilişkin sınırlarını ortaya koyuyor. Davacının hesap ve aracı kurum kayıtları üzerinden sanıkları belirlemesi halinde dondurma kararının uzatılması veya zararların telafisi talebi sürdürülebilecek.

Opsiyon işlemlerinden elde edilen kazanç ve zarar iddiaları, Çinli yetkililerin denetim açıklamasından önce işlemlerin gerçekleştirilmiş olmasıyla birlikte gündeme geldi. Ancak denetim açıklamasından önce işlem yapılmış olması, yatırımcıların bilgiye nasıl ulaştığını veya içeriden öğrenenlerin ticareti suçunun oluşup oluşmadığını tek başına kesinleştirmiyor.

Bu dava, Futu Holdings ve UP Fintech ile bağlantılı içeriden öğrenenlerin ticareti iddialarını konu alan önceki davanın devamı niteliğinde. TokenPost’un önceki haberinde, Susquehanna ve Citadel Securities’in hedef alınan kişi sayısını 45’e indirdiği ve davacı tarafın ilgili işlemlerden elde edilen kazancı 155 milyon dolar (yaklaşık 2,088 milyar won) olarak öne sürdüğü aktarılmıştı.

Çinli düzenleyici kurumun açıklaması, izinsiz sınır ötesi menkul kıymet faaliyetlerine ilişkin soruşturma ve idari yaptırım süreçlerinin arka planı olarak sunuldu. Ancak bu ABD hukuk davasında mahkeme, Çinli makamların açıklaması ile opsiyon işlemleri arasında hukuki nedensellik bulunduğunu kesinleştirmedi.

Şu aşamada doğrulanan mahkeme kararı, hesap dondurma tedbirinin sürdürülmesine ilişkin usuli şartlarla sınırlı. Yatırımcıların gerçekten içeriden öğrenenlerin ticaretini yapıp yapmadığı ve nihai zarar miktarı, sanıkların kimliklerinin belirlenmesi, ek belgelerin sunulması ve esas incelemenin ardından netleşecek.