ABD'de 2027'de sermaye kazancı vergisinde %0 sınırı çiftler için 102.100 dolar

ABD'de 2027 yılında uzun vadeli sermaye kazançlarına federal düzeyde %0 vergi oranının uygulanacağı vergilendirilebilir gelir sınırı, tek başına beyan verenler için 51.050 dolar (yaklaşık 6866 milyon won), ortak beyan veren çiftler için 102.100 dolar (yaklaşık 13,732 milyar won) olarak belirlendi. Bu eşik maaşa değil, indirimler düşüldükten sonra ortaya çıkan 'vergilendirilebilir gelire' göre hesaplanıyor.

CNBC'nin 10'unda (yerel saatle) aktardığına göre ABD Gelir İdaresi (IRS) 2027 uzun vadeli sermaye kazancı vergi dilimlerini açıkladı. Yeni sınırlar 2027 gelirine uygulanacak, ilgili beyanlar ise genellikle 2028'de verilecek. Uzun vadeli sermaye kazancı vergisi %0, %15 ve %20 olmak üzere üç dilimden oluşuyor.

Bir varlığı bir yıldan uzun süre elinde tutup sattığınızda elde ettiğiniz kâr, uzun vadeli sermaye kazancı sayılıyor. Bir yıl veya daha kısa süre elde tutulan varlıklardan gelen kâr ise kısa vadeli kazanç olarak sınıflandırılıyor ve olağan gelir vergisi oranlarına tabi oluyor. Hesaplamada satış bedelinin tamamı değil, maliyet gibi kalemler düşüldükten sonra kalan kâr esas alınıyor.

Bu sınır yalnızca yatırım kazancı için tanınmış bir muafiyet tavanı değil. Maaş ve sermaye kazancı gibi gelirler toplanıyor, indirimler düşülüyor ve ortaya çıkan 'vergilendirilebilir gelir' için bir sınır çiziliyor. Diğer gelirler %0 dilimini önce doldurursa, uzun vadeli sermaye kazancına kalan alan da o kadar daralıyor. Vergilendirilebilir gelir sınırı aşsa bile kazancın tamamına hemen %15 uygulanmıyor. Yalnızca sınırın üstüne çıkan kısım bir sonraki oranla vergilendiriliyor.

Sermaye kazançları zaten düzeltilmiş brüt gelire (AGI) dahil. Buradan standart indirim veya kalem kalem indirimlerden hangisi büyükse o düşülünce vergilendirilebilir gelir ortaya çıkıyor. CNBC, 2027 standart indiriminin tek başına beyan verenler için 16.600 dolara (yaklaşık 2233 milyon won), ortak beyan veren çiftler için 33.200 dolara (yaklaşık 4465 milyon won) yükseldiğini aktardı.

CNBC'nin verdiği örnek şöyle: Bir çiftin düzeltilmiş brüt geliri, uzun vadeli sermaye kazancı dahil 130 bin dolar (yaklaşık 17,485 milyar won) ve yalnızca standart indirim uygulanıyor. Bu durumda vergilendirilebilir gelir 96.800 dolar (yaklaşık 13,020 milyar won) oluyor. Rakam, ortak beyan sınırı olan 102.100 doların altında kaldığı için uzun vadeli sermaye kazancına federal düzeyde %0 oran uygulanıyor.

Diğer gelirlerin vergilendirilebilir geliri yukarı çekebilmesi ise önemli bir değişken. Baker Newman Noyes yönetici direktörü Jim Guarino, yatırım fonu dağıtımlarına ilişkin olarak "Dağıtımlar yıl sonu vergi planlaması görünümünü dramatik biçimde değiştirebilir" dedi. Guarino, kazancı bozdurmadan önce düzeltilmiş brüt gelirdeki artışın diğer vergi kredileri ve sübvansiyonlar üzerindeki etkisine de bakılması gerektiğini ekledi. Sağlık sigortası prim desteği (ACA) gibi avantajlar da düzeltilmiş brüt gelire göre belirlendiği için, kazanç bozdurma sonucu gelir federal eşiği bir dolar bile aşarsa bu destek ortadan kalkabilir.

Uzmanlar %0 diliminden yararlanmanın yollarını da sıraladı. Abacus Planning Group finansal planlamacısı Stephen Maggard, "%0 sermaye kazancı dilimi, vergisiz gelir elde etmenin en çok göz ardı edilen yollarından biri" dedi. Nvest Financial ortağı Dinon Hughes ise geliri düşük olan yıllarda kazancı bozdurmayı içeren 'vergi kazancı hasadı' (tax gain harvesting) yöntemini anlattı ve özellikle erken emeklilik yapanların planlama için geniş alanı olduğunu söyledi. CNBC, bu tür satışların diğer gelirlerin üzerine eklendiğini, dolayısıyla vergilendirilebilir gelirin %0 sınırını aşabileceğini hatırlattı.

Imperio Wealth Advisors baş yatırım sorumlusu Charles Sachs, bir varlığı satıp hemen geri alarak maliyet bazını güncel piyasa değerine çekme yöntemini anlattı. Sachs'a göre bu, sonraki dönemde oluşacak sermaye kazancını azaltabiliyor. Zararına satış yapıldığında, satıştan önceki veya sonraki 30 gün içinde aynı varlığın yeniden alınması zarar kaydını engelleyen 'wash sale kuralı' devreye giriyor. CNBC'ye göre bu kural kâr bozdurma işlemlerinde geçerli değil.

Bu tartışmaların arka planında artan hisse senedi değer kazançları var. CNBC, S&P500 endeksinin 9'unda kapanış itibarıyla yılbaşına göre yaklaşık %10 yükseldiğini aktardı. Endeks 2025'te %16'dan, 2024'te %23'ten fazla artmıştı. Son dönemdeki dalgalanmaya rağmen çok sayıda yatırımcının portföyünde kâr biriktirdiği belirtiliyor.

CNBC, Başkan Trump'ın geçici 'yaşlı bonusu' indirimine de değindi. İndirim yıllık 6000 dolar (yaklaşık 807 milyon won), ortak beyanda en fazla 12 bin dolar (yaklaşık 1614 milyon won) ve 2028'e kadar geçerli.

%0 sınırı yalnızca federal sermaye kazancı vergisi için geçerli. Eyalet vergileri kazanca ayrıca uygulanabiliyor, maaş gibi diğer gelirlere uygulanan vergiler de ortadan kalkmıyor.

Bu %0 sınırı ABD federal vergi mevzuatına göre belirlenen bir kriter ve Güney Kore'deki yatırımcılar için geçerli olan vergi sisteminden ayrı.