319,6 milyar won: SC Cheil Bankası'nda çeyrek kâr rekoru

SC Cheil Bankası, yılın ikinci çeyreğinde 319,6 milyar won net kâr açıklayarak çeyreklik bazda bankanın tarihindeki en yüksek performansı kaydetti. Borsalardaki olumlu seyrin faiz dışı gelirleri artırması ve Hong Kong H hisse senedi endeksine bağlı ELS (equity-linked securities) para cezasıyla ilgili karşılıklardan yapılan iadenin, bu iyileşmede belirleyici olduğu değerlendiriliyor.

SC Cheil Bankası, 14'ünde açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında nisan-haziran döneminde net kârın geçen yılın aynı dönemindeki 96,7 milyar won'a kıyasla yüzde 230,51 arttığını duyurdu. Yılın ilk yarısında kümülatif net kâr 424,4 milyar won olarak gerçekleşti; bu rakam geçen yılın aynı dönemindeki 208,6 milyar won'un yüzde 103,45 üzerinde. Altı aylık dönem bazında da bu, bankanın tarihindeki 'rekor' seviye.

Bu sonucun arkasındaki temel etken faiz dışı gelirler ve karşılık iadesiydi. SC Cheil Bankası, daha önce ayırdığı Hong Kong H hisse senedi endeksi ELS para cezası karşılıklarından 110,2 milyar won'u iade etti. Borsalardaki olumlu seyir ve yüksek varlıklı müşteri sayısındaki artış, varlık yönetimi biriminin performansını da iyileştirdi.

İlk yarı faiz dışı gelir 365,6 milyar won oldu, geçen yılın ilk yarısındaki 206 milyar won'a göre yüzde 78 arttı. Faiz dışı gelir, komisyon, varlık yönetimi ve menkul kıymetlerden elde edilen gelir gibi faiz dışındaki alanlardan gelen kazançları ifade ediyor. Bu durum, banka performansının artık yalnızca mevduat-kredi faiz marjı yapısıyla değil, sermaye piyasaları ve varlık yönetimi eğilimleriyle de şekillendiğini gösteriyor.

Faiz geliri ise geriledi. İlk yarı faiz geliri 609 milyar won olarak, geçen yılın aynı dönemindeki 609,8 milyar won'a kıyasla yüzde 0,13 azaldı. Toplam kredi hacmi 43,2197 trilyon won'dan 44,7661 trilyon won'a yükselerek yüzde 3,58 artmasına rağmen, net faiz marjı (NIM) yüzde 1,48'den yüzde 1,24'e, yani 0,24 puan geriledi.

Net faiz marjı, bankanın kredi ve mevduat gibi faiz getirili varlık ve yükümlülüklerden elde ettiği kârlılığı gösteren bir gösterge. Kredi varlıkları artsa da fonlama maliyeti ile getiri arasındaki fark daralırsa faiz gelirindeki artış sınırlı kalabiliyor. SC Cheil Bankası'nın ilk yarı sonuçlarında da kredi artışı ile faiz geliri seyri aynı yönde hareket etmedi.

Yurt içi finans sektöründe sermaye piyasalarındaki olumlu seyrin bazı finans şirketlerinin sonuçlarına yansıması sürüyor. TokenPost daha önce Kore Citibank'ın (Korea Citibank) ikinci çeyrekte çeyreklik bazda tarihinin en yüksek net kârını açıkladığını haber yapmıştı. Kore Citibank'ta da kurumsal bankacılık ağırlıklı faiz dışı gelir artışı ve maliyet düşüşü, net kâr iyileşmesinde etkili olmuştu.

Ancak SC Cheil Bankası'nın bu çeyrek sonucunda 'tek seferlik' etkenler de bulunuyor. Hong Kong H hisse senedi endeksi ELS para cezası karşılıklarından yapılan 110,2 milyar won'luk iade, net kâr artışının büyüklüğünü genişleten bir faktör. Faiz dışı gelirdeki artış da eş zamanlı gerçekleşti, ancak tekrarlanabilir gelir iyileşmesi ile karşılık iadesi etkisinin ayrı değerlendirilmesi gerekiyor.

Sermaye yeterliliği göstergeleri düzenleyici eşiklerin üzerinde açıklandı. SC Cheil Bankası'nın ikinci çeyrek sonu itibarıyla Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) toplam sermaye yeterlilik oranı yüzde 17,77, çekirdek sermaye oranı ise yüzde 15,65 oldu.

Bankacılık sektöründe net faiz marjındaki düşüş ile faiz dışı gelirdeki genişleme aynı anda görülüyor. SC Cheil Bankası'nın sonraki çeyrek sonuçlarında varlık yönetimi biriminin gelir artış eğiliminin sürüp sürmeyeceği ve karşılık iadesi hariç tutulduğunda gerçek kâr gücünün ne düzeyde olduğu ortaya çıkacak.