Aave(AAVE) TVL’i Kelp DAO hack’iyle 8 milyar dolar eridi: 195 milyon dolarlık ‘bad debt’ şoku

아ave TVL’i, Kelp DAO hack’iyle 8 milyar dolara yakın eridi…‘bad debt’ 195 milyon dolar

Aave’nin toplam kilitli varlıkları(TVL) hafta sonu boyunca yaklaşık 8 milyar dolar düşerek sert geriledi. Kelp DAO hack’iyle ele geçirilen varlıkların Aave(AAVE) üzerinde borç almak için kullanılması, protokolde büyük bir ‘bad debt’ yaratırken, *stablecoin* likiditesi de hızla çekilmeye başladı.

13’ünde (yerel saatle), DeFiLlama verilerine göre Aave’nin TVL’i yaklaşık 26,4 milyar dolardan 18,6 milyar dolara indi. Böylece Aave, en büyük DeFi protokolü koltuğunu kaybetti. Bu son olay, sadece fiyat oynaklığından ibaret kalmayıp, birbirine bağlı borç verme piyasalarında riskin ne kadar hızlı yayılabileceğini açık biçimde gösterdi.

Olay cumartesi günü yaşandı. Hacker’lar, Kelp DAO’nun LayerZero tabanlı köprüsünden yaklaşık 293 milyon dolar değerinde 116.500 adet rsETH çaldı. Ardından bu rsETH’leri Aave v3 üzerinde teminat olarak kilitledi ve Ethereum(ETH) tabanlı *wrapped* varlıkları borç aldı. Bu işlemler sonucunda Aave üzerinde yaklaşık 195 milyon dolar büyüklüğünde ‘bad debt’ oluştu. AAVE token fiyatı ise 25 saat içinde 112 dolardan 89,5 dolara kadar gerileyerek yaklaşık %20 değer kaybetti.

On-chain analiz platformu Lookonchain’e göre protokolden büyük çaplı fon çıkışları da arka arkaya geldi. MEXC ve Abrasax Capital’in sırasıyla 431 milyon dolar ve 392 milyon doları Aave’den çektiği bildirildi. Şu anda Aave v3 üzerindeki USDt(USDT) ve USDC havuzlarının kullanım oranı %100’e ulaştı. Bu da yeni likidite girişi ya da mevcut borçların geri ödenmesi gerçekleşene kadar 5,1 milyar doları aşkın *stablecoin*’in fiilen kilitlenmiş durumda olduğu anlamına geliyor.

Aave ekibi, rsETH piyasasını hem v3 hem v4 üzerinde kapattığını ve Ethereum ana ağındaki rsETH varlıklarının halen tamamen teminatlandırılmış olduğunu açıkladı. Ayrıca Ethereum, Arbitrum(ARB), Base, Mantle(MNT) ve Linea üzerindeki wETH rezervleri de donduruldu. yorum: Bu durum, Aave’nin Haziran’da devreye aldığı ‘Umbrella’ güvenlik modelinin ilk kez bu ölçekte bir stres testinden geçtiği şeklinde değerlendiriliyor.

Curve Finance, Ethena(ENA) ve BitGo’nun WBTC ile ilişkili bazı hizmetleri de LayerZero köprüsünün kullanımını durdurdu. Aave, kısa süre önce v4 ana ağ lansmanı için yönetişim onayı almıştı ancak 6’sında uzun vadeli risk yönetim ortağı Chaos Labs ile yollarını ayırmıştı. Yaşananlar, DeFi ekosisteminde tek bir güvenlik açığının, borç verme piyasalarından likidite koşullarına ve token fiyatlarına kadar ‘zincirleme’ etki yaratabileceğini bir kez daha ortaya koydu.