Nasdaq toparlanması için olasılık: Dan Bin yarı iletken düzeltmesini aktardı

Dan Bin(但斌) Dongfang Harbor(东方港湾) başkanı, bir analistin yarı iletken ve Nasdaq görünümüne ilişkin değerlendirmesini sosyal medya hesabından paylaştı. Metin, temmuz ayında yarı iletken sektöründe görülen sert düşüşü ve büyük ölçekli kaldıraç tasfiyelerini yapay zeka(AI) yatırım döngüsünde ‘kaçınılmaz’ bir düzeltme olarak yorumlarken, Nasdaq’ta ağustos ayında Nvidia(NVDA) bilançosuna kadar sürebilecek bir toparlanma olasılığını gündeme taşıdı.

BlockBeats, Dan Bin’in bu değerlendirmeyi 3’ünde sabah saatlerinde paylaştığını bildirdi. Paylaşılan metnin yazarı ‘Morgan(摩根)’ bünyesinde bir analist olarak tanıtıldı. Ancak bunun Morgan Stanley mi yoksa JP Morgan mı olduğu ve analistin gerçek adı belirtilmedi. Dongfang Harbor, Dan Bin’in yönettiği Çin merkezli özel fon yönetim şirketi olarak biliniyor.

Aktarılan değerlendirme üç ana başlıkta toplandı. △Temmuz ayında yarı iletken hisselerinde yaşanan sert düşüş ve büyük kaldıraç tasfiyeleri, AI yatırım döngüsünde görülen kaçınılmaz bir düzeltme ve piyasa sağlığının göstergesi olarak ele alındı △Sermayenin düşük kaliteli teknoloji hisselerinden Nvidia, Broadcom(AVGO) ve TSMC(TSM) gibi daha kaliteli hisselere yöneldiği savunuldu △Nasdaq’ta ağustos ayındaki toparlanmanın Nvidia bilançosu öncesine kadar devam edebileceği olasılığı dile getirildi.

Dan Bin’in aktardığı metne göre analist, piyasanın AI’yı bir ‘zeka’ ürünü olarak taşıdığı talep potansiyelini henüz tam fiyatlamadığını değerlendirdi. Büyük teknoloji şirketlerinin sermaye harcamalarına yönelik endişeler ise erken dönem Amazon Web Services(AWS) örneğine benzetildi. Metinde, büyük bulut sağlayıcılarının ön sipariş ölçeğinin geniş olduğu ve artış hızının yükseldiği belirtilerek, önceki sermaye harcaması eleştirilerinin aceleci olduğu görüşü de yer aldı.

Bellek çipleri için değerlendirme daha temkinli kaldı. Paylaşılan metinde, bu alanda döngüsel risklerin ve yüksek oynaklığın sürdüğü, teknik toparlanma görülmeden risklerin tamamen azalmış sayılmaması gerektiği belirtildi. Çip ve bellek sektörünün geneli için de yalnızca zirve seviyeleri takip eden bir yaklaşımın uygun olmadığı ifade edildi.

Yarı iletken kaynaklı oynaklık, Asya piyasalarında da daha önce kendini göstermişti. Geçen ay 29’unda, küresel yarı iletken hisselerindeki satışların Asya borsalarına yayılmasıyla Kospi iki günde %16 gerilemiş, ardından teknik toparlanma ihtimali gündeme gelmişti. 31’inde ise AI ve yarı iletken bağlantılı hisselere dipten alım gelmesiyle ABD Nasdaq endeksi 6 işlem günlük düşüş serisini sonlandırarak %2,8 sert toparlanmıştı.

Son paylaşımda asıl görüş sahibi analist, Dan Bin ise bu değerlendirmeyi aktaran kişi konumunda bulunuyor. Dayanak alınan orijinal rapor ya da açıklama zamanı belirtilmedi. Aynı konuya ilişkin karşıt görüş veya farklı bir değerlendirme de bu haber kapsamında doğrulanmadı. Paylaşılan metin ABD yarı iletken ve teknoloji hisseleri ile AI sermaye harcamalarına odaklanıyor; kripto varlık piyasasıyla doğrudan bir bağlantıdan söz edilmiyor.