Sunucu DRAM’de %13-18 artış beklentisi, AI talebi arzı sıkıştırıyor

Yapay zeka(AI) sunucularında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek(HBM) talebi artarken, 2026 üçüncü çeyreğinde sunucu DRAM sözleşme fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre %13-18 yükselebileceği öngörüldü. Bellek üreticilerinin kapasiteyi HBM ve sunucu ürünlerine öncelik vererek ayırması, genel DRAM ve NAND flash arzı üzerinde de baskı yaratıyor.

TrendForce(TrendForce), 9 Temmuz’da yayımladığı bellek fiyat araştırmasında bu beklentiyi paylaştı. Şirket, ABD’li bulut hizmet sağlayıcılarının(CSP) çok yıllı uzun vadeli sözleşmeler imzalaması nedeniyle bazı müşterilerde fiyat artışlarının sınırlı kalabileceğini, ancak arz sıkışıklığının süreceğini belirtti.

Fiyat baskısı ikinci çeyrekten itibaren daha belirgin hale geldi. TrendForce, 31 Mart tarihli araştırmasında 2026 ikinci çeyreğinde genel DRAM sözleşme fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre %58-63, NAND flash sözleşme fiyatlarının ise %70-75 artacağını öngörmüştü. AI ve veri merkezi talebi kurumsal SSD siparişlerini artırırken, DRAM üreticilerinin kapasiteyi HBM ve sunucu ürünlerine kaydırması bu tabloyu güçlendirdi. AI sunucu talebi ile üretim kapasitesinin yeniden dağıtılması, DRAM arzını sıkıştıran ana yapı olarak öne çıkıyor.

Samsung Electronics(Samsung Electronics), 30 Nisan’daki 2026 birinci çeyrek bilanço açıklamasında bellek iş kolunun AI talebi ve sınırlı arz koşulları sayesinde tarihinin en yüksek çeyreklik satışını ve faaliyet kârını kaydettiğini bildirdi. Counterpoint Research(Counterpoint Research) tarafından derlenen aynı çeyreğe ait küresel DRAM gelir paylarında Samsung Electronics %38, SK Hynix(SK hynix) %29, Micron(Micron) ise %22 seviyesinde yer aldı.

SK Hynix ve SanDisk(Sandisk), 25 Şubat’ta ABD’nin California eyaletindeki Milpitas kentinde yüksek bant genişlikli flash(HBF) standardizasyon konsorsiyumu için lansman etkinliği düzenledi. HBF, HBM ile SSD arasında yeni bir bellek katmanı olarak tanıtıldı ve AI çıkarım altyapısında ölçeklenebilirliği ve enerji verimliliğini artırabilecek bir teknoloji olarak sunuldu.

Arz baskısı tüketici ürünlerine de yansıyor. Associated Press(AP), Apple(Apple)’ın AI veri merkezlerindeki genişleme nedeniyle oluşan bellek çipi sıkıntısını gerekçe göstererek Mac ve iPad fiyatlarını artırdığını bildirdi. Bu durum, bellek fiyatlarındaki yükselişin veri merkezi ekipmanlarının ötesine geçip nihai ürün fiyatlarını da etkilediğini gösteren örneklerden biri oldu.

Son fiyat artışı beklentisi, AI veri merkezleri, HBM, sunucu DRAM ve kurumsal SSD talebinin aynı dönemde güçlenmesiyle açıklanıyor. Belirli bir kripto para veya blokzincir projesinin DRAM ya da NAND flash fiyatlarındaki artışı doğrudan tetiklediğine dair bir bulgu ise doğrulanmadı.

Micron, 24 Haziran’daki 2026 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında dördüncü çeyrek gelir beklentisini 50 milyar dolar (yaklaşık 69 trilyon won) civarında açıkladı. Şirket, HBM4 için yüksek hacimli sevkiyatın başladığını, HBM4E’nin ise 2027’de seri üretime geçmesini beklediğini belirtti.