15 milyar wonluk sermaye artırımı: Fino'dan Cosmo New Materials'a pay tahsisi

Fino(033790), Cosmo New Materials'ı hedef alan 15 milyar won büyüklüğünde üçüncü taraf tahsisli sermaye artırımına gidiyor. Artırımın amacı başka bir şirketin menkul kıymetlerini satın almak için kaynak yaratmak.

Şirketin 28'inde (yerel saatle) yayımladığı esas sözleşme raporuna göre Fino, 2.691.066 adet yeni adi pay ihraç ederek 15.000.001.884 won toplayacak. Pay başına ihraç fiyatı 5.574 won olarak belirlendi.

Fiyatlama için baz alınan referans fiyat 6.192 won ve buna yüzde 10 iskonto uygulandı. Referans fiyat, yönetim kurulu kararından bir gün öncesini başlangıç noktası kabul eden 1 aylık, 1 haftalık ve en yakın günlük ağırlıklı ortalama fiyatlar üzerinden hesaplandı.

Bu artırım tüm mevcut ortaklara değil, yalnızca belirli bir tarafa yeni pay tahsis edilmesi biçiminde yapılıyor. Tahsis edilecek taraf Cosmo New Materials ve ihraç edilecek payların tamamı bir yıl boyunca satılamayacak şekilde bloke edilecek.

Açıklamada menkul kıymet ihraç belgesi sunma yükümlülüğünün muaf tutulduğu ve işlemin ayni sermaye yoluyla arka kapıdan borsaya girişe denk gelmediği belirtildi. İşlem üçüncü taraf tahsisi şeklinde yapıldığından fiili ödemenin gerçekleşip gerçekleşmeyeceği ve artırım sonrası ortaklık yapısının nasıl şekilleneceği ayrıca izlenmesi gereken konular arasında.

Toplanacak kaynak, FINO NEW ENERGY'nin menkul kıymetlerinin satın alınmasında kullanılacak. Şirket, raporun sunulduğu tarih itibarıyla hedef şirketten alınacak pay adedinin ve tutarının henüz netleşmediğini açıkladı.

Satın alma yapısı kesinleştiğinde düzeltme açıklaması ve ayrı bir 'başka şirket payı satın alma kararı' bildirimi yayımlanacak. Mevcut açıklama, Cosmo New Materials ile Fino arasındaki önceki ortaklık ilişkisini ya da bu tahsisin stratejik arka planını ortaya koymuyor.

Ödeme tarihi 7 Eylül 2026 olarak planlandı. Yeni payların temettü hesaplama başlangıcı 1 Ocak 2026, borsada işlem görmeye başlama tarihi ise 1 Ekim 2026 olarak belirlendi.

Şirket, ilgili kurumlarla yürütülecek görüşmeler ve operasyonel süreç nedeniyle takvimde değişiklik olabileceğini belirtti. Sermaye artırımlarında yönetim kurulu kararının ardından ödemenin tamamlanması, yeni payların ihracı ve ek kotasyon aşamalarına kadar adım adım açıklamalar yayımlanmaya devam ediyor.

Fino, Haziran ayında C&P New Materials Technology'nin 1.405.752 payını 28.200.100.000 won karşılığında satın almıştı. Bu işlemin ardından Fino'nun C&P New Materials Technology'deki payı yüzde 75'e yükselmişti.

Şirket o dönem satın almanın amacını 'iş çeşitlendirme' ile 'yeni iş alanlarına giriş ve büyüme motoru kazanma' olarak açıklamıştı. Bu yeni sermaye artırımı, Fino'nun pil malzemeleri alanındaki yatırımlarını sürdürdüğü bir dönemde gelen bir kaynak yaratma adımı olarak yorumlanıyor.

Üçüncü taraf tahsisli sermaye artırımı, şirketin belirlediği bir yatırımcıya veya ilişkili tarafa yeni pay ihraç ederek karşılığında kaynak elde ettiği bir yapı. Şirkete kaynak girişi sağlanırken, ihraç edilen yeni paylar toplam pay sayısını artırdığından mevcut ortakların pay oranı düşebiliyor.

Bu tür açıklamalarda kaynağın kullanım amacı, ihraç fiyatı, yeni pay adedi ve tahsis edilecek taraf en kritik kontrol noktaları olarak öne çıkıyor. TokenPost daha önce bir üçüncü taraf tahsisli sermaye artırımında ihraç fiyatının, tahsis edilecek tarafın ve yeni pay büyüklüğünün işlemin yapısını anlamak için en kritik bilgiler olduğunu aktarmıştı.

Bu açıklamada netleşen ana rakamlar şöyle: toplanacak kaynak 15.000.001.884 won, yeni pay adedi 2.691.066, pay başına ihraç fiyatı 5.574 won ve tahsis edilecek taraf Cosmo New Materials. Fino, FINO NEW ENERGY'den alınacak pay adedi ve tutarı netleştiğinde takip açıklaması yayımlayacağını belirtti.