2 trilyon dolarlık AI fırsatı: AMD 2027 veri merkezi gelirini 70 milyar dolar olarak öngördü

AMD(AMD), 2030 yılına kadar yapay zeka (AI) alanındaki pazar fırsatının büyüklüğünü 2 trilyon dolar olarak açıkladı. Şirket, veri merkezi iş kolundaki gelirin 2027'de yaklaşık 70 milyar dolara kadar genişleyebileceğini öngördü.

AMD bu projeksiyonları 8'inde (yerel saatle) New York'ta düzenlenen Citi 2026 Küresel TMT Konferansı'nda paylaştı. Şirket, 2027'deki veri merkezi gelirinin yaklaşık 40 milyar dolarlık bölümünün yapay zeka grafik işlem birimlerinden (GPU), geri kalanının ise sunucu merkezi işlem birimlerinden (CPU) geleceğini belirtti.

Sunucu CPU pazarına ilişkin tahminini de belirgin biçimde yukarı çekti. AMD, 2030'da küresel sunucu CPU pazarının 220 milyar dolara ulaşacağını öngördü. Bu rakam, önceki 60 milyar dolarlık tahminin üç katından fazlasına karşılık geliyor.

Bu revizyonun arkasında, yapay zeka hesaplama talebinin yalnızca GPU'larla sınırlı kalmayıp sunucu CPU'larına ve genel sistem altyapısına yayılabileceği değerlendirmesi bulunuyor. AMD, veri merkezi büyümesini tek başına GPU değil, CPU ve raf ölçeğindeki sistemleri kapsayan bir yapı üzerinden ele alıyor.

Tedarik zinciri ise büyümenin önündeki kısıt olarak öne çıktı. Şirket, 29-30 milyar dolar aralığında satın alma taahhüdü sağladığını açıkladı.

Tayvanlı yarı iletken üreticisi TSMC'den tüm müşteriler arasında en büyük üretim kapasitesi artışını aldığını belirten AMD, gofret, yüksek bant genişlikli bellek (HBM), ileri paketleme ve substrat tedarikinin hâlâ sınırlı olduğunu söyledi.

Yeni nesil yapay zeka hızlandırıcısı MI450, 2026'nın üçüncü çeyreğinde seri üretime geçecek ve dördüncü çeyrekten itibaren tedarik artırılacak. AMD, üçüncü çeyrek brüt kâr marjı beklentisini yüzde 56 olarak açıkladı; MI450 üretiminin artırılması sürecinde 2026'nın dördüncü çeyreği ile 2027'de brüt kâr marjının hafifçe gerileyebileceğini kaydetti.

AMD Finans Direktörü (CFO) Jean Hu, "Yapay zekanın hızı, ölçeği ve yükselişi eşi görülmemiş düzeyde" dedi. Bu sözler, yapay zeka talebinin GPU'nun ötesine geçerek sunucu CPU'larına ve raf ölçeğindeki sistemlere yayıldığına dair şirket değerlendirmesini yansıtıyor.

AMD, başlıca çapa müşterileri olarak Meta, OpenAI ve Anthropic'i açıkladı. Şirket, bu üç şirketle gigawatt ölçeğinde dağıtım ve çok nesilli iş birlikleri yürüttüğünü belirtti.

Raf ölçeğindeki yapay zeka sistemi Helios de tedarik genişlemesinin bir diğer ayağı olarak öne çıktı. AMD, Helios'un raf bazında seri üretimde olduğunu ve Cerebras ile sistem ile gofret ölçekli motor (wafer-scale engine) teknolojisini birleştiren bir iş birliği yürüttüğünü açıkladı.

AMD ile veri merkezi işletmecileri arasındaki iş birliği, yalnızca GPU tedarikinin ötesine geçerek elektrik ve fiziksel alanın birlikte sağlandığı bir modele doğru genişliyor. Daha önce AMD ile Core Scientific arasındaki uzun vadeli yapay zeka altyapısı anlaşması bu dönüşümün bir örneği olarak aktarılmıştı.

Sunucu CPU gelirinin 2026'nın ikinci yarısında yıllık bazda yüzde 80'in üzerinde, 2027'de ise yüzde 70'in üzerinde artması bekleniyor. Kurumsal sunucu gelirinin de 2026'nın ikinci çeyreğinde yüzde 70'in üzerinde büyüdüğü açıklandı.

Yapay zeka veri merkezi yatırımlarının fiili gelire dönüşebilmesi için yalnızca hızlandırıcı sevkiyatının değil, bellek, paketleme ve substrat tedarikinin de buna eşlik etmesi gerekiyor. MI450'nin seri üretim takvimi ve tedarik zincirindeki ilerleme, AMD'nin veri merkezi gelir tahmininin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini belirleyecek temel etken olarak duruyor.

HBM, birden çok DRAM'in dikey olarak istiflenip yapay zeka hızlandırıcılarına bağlandığı yüksek bant genişlikli bir bellek türü. Helios ise yapay zeka GPU'su, CPU'su ve ağ bağlantısını bir araya getiren raf ölçeğinde bir sistem olup, veri merkezlerinin tekil bileşenler yerine bütünleşik altyapı tedarik etme eğilimiyle örtüşüyor.

AMD, 2026'nın üçüncü çeyreğinde MI450 seri üretimine başladıktan sonra dördüncü çeyrekte tedariki artıracak. Bundan sonraki süreçte sunucu CPU büyümesi ile HBM ve ileri paketleme tedarikinin sağlanması, 2027'de 70 milyar dolarlık veri merkezi geliri tahmininin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini belirleyecek gibi görünüyor.