72,5% pay: TSMC 2. çeyrekte dökümhane pazarının lideri oldu

Tayvan merkezli TSMC($TSM), 2026'nın ikinci çeyreğinde küresel saf dökümhane pazarında %72,5 gelir payı elde etti. Yapay zekâ sunucularında kullanılan GPU ve XPU talebi, ileri teknoloji üretim hatlarını doldurarak şirketin rakipleriyle arasındaki farkı korumasını sağladı.

Pazar araştırma şirketi TrendForce, 9'unda yaptığı açıklamada küresel en büyük 10 dökümhane şirketinin ikinci çeyrek gelirlerinin önceki çeyreğe göre %11,5 artarak 53,49 milyar dolara (yaklaşık 74,2 trilyon won) yaklaştığını bildirdi. TSMC'nin geliri yaklaşık 40,2 milyar dolar (yaklaşık 55,8 trilyon won) olarak hesaplandı.

Counterpoint Research, 28 Ağustos tarihli raporunda TSMC'nin ikinci çeyrekteki küresel saf dökümhane geliri payını yaklaşık %73 olarak gösterdi. İki kurumun rakamları araştırma kapsamı ve hesaplama yöntemleri bakımından farklılık gösterdiği için tek bir rakamda birleştirilemiyor.

TrendForce verilerine göre Samsung Foundry'nin payı %5,9, Çin merkezli SMIC'in payı ise %5,4 oldu. Samsung Foundry ile SMIC arasındaki fark 0,5 puana indi.

Yapay zekâ talebi, TSMC'nin ileri teknoloji üretim hatlarındaki kapasite kullanımını artıran temel etken olarak öne çıktı. Yapay zekâ sunucularına yönelik GPU ve XPU siparişleri, 5 nanometre, 4 nanometre ve 3 nanometre üretim hatlarının doluluk oranını %100 seviyesinde tuttu. Yeni iPhone modelleri için stok oluşturulması da wafer sevkiyatları ve ortalama satış fiyatlarındaki artışı destekledi.

2 nanometre süreci, 2026'nın ikinci çeyreğinde ilk kez gelire katkı sağladı. TSMC, 2025 yıllık raporunda 2 nanometre sürecinde yüksek hacimli üretimin 2025'in dördüncü çeyreğinde başladığını ve 2026'da hızlı kapasite artışı beklediğini açıkladı.

Yılın ikinci yarısında seri üretime geçmesi planlanan N2P ve A16'nın gerçek gelir katkısının büyüklüğü açıklanmadı. 2 nanometre üretiminin genişlemesinin sonuçlara ne zaman yansıyacağı, gelecek çeyrek bilançolarında görülecek.

TSMC'nin ileri teknoloji süreçlerinden elde ettiği gelirin payı da yüksek seviyede kaldı. Şirket, 2025 yıllık raporunda 7 nanometre ve daha ileri süreçlerin toplam wafer gelirlerinin %74'ünü, 3 nanometre sürecinin ise %24'ünü oluşturduğunu bildirdi.

Ancak yıllık rapordaki %74 ve %24 oranları yıllık wafer geliri esas alınarak hesaplandı. Bu göstergeler, 2026'nın ikinci çeyreğine ait küresel dökümhane pazar payıyla kapsam ve hesaplama temeli bakımından farklılık gösteriyor.

TSMC'nin ikinci çeyrek brüt kâr marjı %67,7, faaliyet kârı marjı ise %60,3 oldu. Şirketin üçüncü çeyrek gelir beklentisi 44,6-45,8 milyar dolar (yaklaşık 61,9-63,5 trilyon won) aralığında bulunuyor.

Dökümhane, yarı iletken tasarım şirketlerinin siparişleri doğrultusunda çip üreten fason üretim iş modelidir. Tasarım şirketi ürünün yapısını belirlerken dökümhane şirketi üretimi süreç ve kapasitesine göre gerçekleştirir.

Bu pazar payı verileri, yapay zekâ hızlandırıcılarına yönelik talebin ileri teknoloji odaklı dökümhane gelirlerine yansıdığını gösteriyor. Ancak araştırma kurumlarının pay tahminleri %72,5 ile yaklaşık %73 arasında değiştiği için pazar büyüklüğü ve pay karşılaştırmalarında hesaplama temellerinin birlikte değerlendirilmesi gerekiyor.

TSMC'nin temmuz gelirinin %45 arttığını ve yapay zekâ çipi talebindeki gücün göstergesi olarak izlendiğini aktaran TokenPost haberinin ardından, bu veriler çeyreklik dökümhane pazar payı ile ileri teknoloji süreçlerinden elde edilen gelir oranını ortaya koydu.

TrendForce, Mart 2026 tarihli raporunda yapay zekâ talebinin etkisiyle 2026'da küresel dökümhane gelirlerinin %24,8 artabileceğini belirtti. Bu rakam Mart 2026 itibarıyla yapılan bir tahmin ve mevcut ikinci çeyrek sonuçlarından ayrı değerlendirilmelidir.

TSMC üçüncü çeyrek gelir beklentisini açıkladı. 2 nanometre üretimindeki artışın ve ileri teknoloji süreçlerine yönelik talebin sonraki sonuçlara etkisi, gelecek çeyrek bilanço açıklamalarında takip edilecek.