SEC, yaptırım önceliğini dolandırıcılık ve yatırımcı zararına verdi

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), dolandırıcılığı, yatırımcıların fiilen zarar görmesini ve kasıtlı ihlalleri yaptırım uygulamalarında öncelikli alanlar olarak belirledi. Kripto varlıklar, sosyal medya ve yapay zekâyla (AI) birlikte yeni dolandırıcılık yöntemlerinde kullanılan araçlar arasında sayıldı.

SEC, 16 Ekim’de yayımladığı podcast’te SEC Başkanı Paul Atkins ile SEC Uygulama Birimi Direktörü David Woodcock’un yaptırım yaklaşımını ele aldığını duyurdu. Woodcock, “gerçek yatırımcı zararını ve kasıtlı ihlalleri bulmanın” “temellere dönme” yaklaşımının parçası olduğunu söyledi. Zararı tespit edip fonları geri almak mümkünse, paranın yatırımcılara iade edilmesini de öncelik olarak gösterdi.

Atkins, düzenleyici kurumların açık beklentiler ve kurallar ortaya koyması gerektiğini belirtti. Kriterler belirsizken tarafların kuralları bilmesi gerektiği iddiasıyla dava açılan, “yaptırım yoluyla düzenleme” yaklaşımından kaçınılması gerektiğini ifade etti.

Woodcock, bu yaklaşımın yeni teknolojilerle ilgili vakaların kapsam dışında kalacağı anlamına gelmediğini söyledi. Yeni teknolojileri kullanarak yatırımcıları dolandıran eylemlerin incelenmeye devam edeceğini belirtti.

Woodcock’un aktardığı dolandırıcılık örnekleri arasında sosyal medya reklamları ve mesajlaşma uygulamaları üzerinden yatırımcıların tuzağa düşürülmesi yer aldı. Dolandırıcılar, kripto varlık alım satım platformlarını, sahte SEC kayıt bilgilerini ve yapay zekâyla oluşturulmuş bir profesör görüntüsünü kullanarak yatırım çağrısı yaptı. Yatırımcılar paralarını geri istemeye başladığında ise ek işlem ücreti göndermelerini talep etti.

SEC, 17 Mart’ta belirli kripto varlık türlerine ve bunlarla ilgili işlemlere federal menkul kıymetler yasalarının uygulanmasına ilişkin yorumunu yayımladı. 18 Ağustos’ta kripto varlık piyasasına uygun kurallar geliştirdiğini açıklarken sürdürülebilir kurallar için Kongre’nin yasama adımının gerekli olduğunu belirtti. Podcast’te yeni kuralların ayrıntıları ya da açıklanma ve yürürlüğe girme takvimi paylaşılmadı.

SEC, 7 Temmuz’da bireysel yatırımcıları hedef alan dolandırıcılıkları ve diğer ihlalleri tespit etmek üzere Bireysel Yatırımcı Dolandırıcılığı Çalışma Grubu’nu duyurdu. İnceleme başlıkları arasında yatırım toplama dolandırıcılığı, pump and dump, piyasa manipülasyonu ve yatırım danışmanlarıyla broker-dealer’ların müşterilere karşı yükümlülüklerini ihlal etmesi bulunuyor. SEC’nin kripto varlık piyasası için kural hazırlama çalışmaları kapsamında Kongre’deki yasama süreci ve ayrı politika adımları devam ediyor.