Anthropic IPO pazarlamasında Ekim ortası sonrası ihtimali gündemde

Anthropic'in halka arz (IPO) sürecinde yatırımcı pazarlamasının Ekim ortasından sonraya kayabileceği ihtimali gündeme geldi. Piyasada konuşulan halka arz değerlemesi ise en fazla 2 trilyon dolara kadar uzanıyor.

Reuters'e göre Anthropic, yatırımcı pazarlamasına en erken Ekim ortasında başlayıp, ABD'deki Kasım ayı ara seçimlerinden önce halka arzı tamamlamayı planlıyor. Daha önce en erken gelecek hafta yayımlanması beklenen IPO izahnamesinin ise şimdi Eylül sonunda kamuoyuna açıklanabileceği konuşuluyor.

Reuters, takvimin değişebileceğini de ekledi. Söz konusu tarih değişikliği haberi, Anthropic'in halka arz sürecinin bir 'yavaşlama' evresine girmiş olabileceğine işaret ediyor.

Anthropic, 1 Haziran'da (yerel saatle) adi hisse senedi IPO'su için ABD Sermaye Piyasası Kurulu'na (SEC) gizli S-1 ön kayıt başvurusu yaptığını açıklamıştı. Şirket o dönemde halka arz edilecek hisse sayısının ve halka arz fiyatının belirlenmediğini, sürecin SEC incelemesine ve piyasa koşullarına bağlı olduğunu belirtmişti.

S-1, ABD'de şirketlerin halka arza çıkarken sunduğu kayıt belgesi. Gizli başvuru, genel kamuya açık arzdan önce SEC denetiminden geçme sürecini ifade ediyor; başvurunun kendisi halka arz fiyatının veya işlem başlangıç tarihinin kesinleştiği anlamına gelmiyor.

Bu haber, Anthropic'in halka arz öncesi kredi limitini genişletmeye çalıştığına dair önceki habere bağlanıyor. Reuters, Anthropic'in halka arz sürecinin bir parçası olarak 15 milyar dolarlık taahhütlü (revolving) kredi limitini kesinleştirmeye çalıştığını aktardı.

Bloomberg de daha önce Anthropic'in kredi limitini 15 milyar dolara çıkarma seçeneğini görüştüğünü yazmıştı. Taahhütlü kredi limiti, şirketlerin belirlenen üst sınır dahilinde ihtiyaç kadar borç alıp geri ödeyebildiği bir kredi anlaşması.

Morgan Stanley(MS), Goldman Sachs(GS), JPMorgan(JPM) ve Citi(C), Anthropic'in halka arz çalışmasında yer aldığı öne sürülen bankalar arasında. Bankalar Reuters'in yorum talebini yanıtlamazken, Anthropic'ten de açıklama gelmedi.

2 trilyon dolarlık değerleme kesinleşmiş bir halka arz fiyatı değil. Reuters, bazı yatırımcıların Anthropic'in halka arz büyüklüğü için 2 trilyon dolar rakamını dile getirdiğini aktardı.

TokenPost daha önce 2 trilyon dolarlık Anthropic değerlemesinin şirketin resmi olarak belirlediği bir şirket değeri değil, sentetik vadeli işlem piyasasında oluşan bir fiyat olduğunu aktarmıştı. Gerçek hisse hakkı vermeyen halka arz öncesi vadesiz vadeli işlemlerin, borsada işlem görmeyen yapay zeka şirketleri için bir fiyat keşif kanalına dönüşmesiyle özel sermaye piyasaları ile kripto piyasaları arasındaki sınırın belirsizleştiği aktarılmıştı.

Anthropic'in halka arzı, yapay zeka şirketlerinin borsaya kapalı değerlemesinin açık piyasa fiyatlamasına taşındığı örneklerden biri olarak öne çıkıyor. Ancak halka arz fiyatı, arz edilecek hisse sayısı ve kesin halka arz tarihi henüz kamuoyuna açıklanmadı.

Bundan sonraki süreç, izahnamenin açıklanıp açıklanmayacağına, SEC incelemesine ve piyasa koşullarına göre şekillenecek. Şu an gündemde olan tarihler, Eylül sonunda izahname açıklanması ihtimali ve Ekim ortası sonrasında yatırımcı pazarlamasının başlaması.