Küresel Anket: Her 10 Kripto Kullanıcısından 4’ü Gelirini Stablecoin ile Alıyor

Küresel bir anket, ‘stablecoin’lerin maaş ve günlük ödemelerde hızla yayıldığını ortaya koydu. Düzenleyici çerçevenin netleştiği ABD ve Avrupa başta olmak üzere ‘stablecoin maaşları’ ve sınır ötesi ödemelerin, resmen sistem içine girme aşamasına geçtiği yönünde değerlendirmeler yapılıyor.

Stablecoin ödeme altyapı şirketi BVNK’nin, kamuoyu araştırma şirketi YouGov’a yaptırdığı ve 2025’in Eylül–Ekim döneminde çevrim içi gerçekleştirilen küresel ankete göre, 15 ülkeden kripto para sahibi veya potansiyel kullanıcının yüzde 39’u gelirini stablecoin ile aldığını belirtti. Katılımcıların yüzde 27’si ise günlük harcamalarında stablecoin kullandığını, bunun başlıca nedenlerini de ‘düşük ücretler’ ve ‘hızlı sınır ötesi transfer’ olarak sıraladığını söyledi.

Araştırma, halihazırda kripto para bulunduran veya ileride bulundurmayı planlayan 4.658 yetişkinle yapıldı. Yanıtlar, küresel ölçekte katılımcıların cüzdanlarında ortalama 200 dolar (yaklaşık 28,9 milyon won) tutarında stablecoin olduğunu gösterdi. Ancak yüksek gelirli ülkelerden katılımcıların ortalama stablecoin varlığı 1.000 dolar (yaklaşık 144,7 milyon won) seviyesinde olup, küresel ortalamanın oldukça üzerinde seyretti.

Stablecoin’lere yönelik ‘resmi finansal sistem’ talebi de dikkat çekici düzeyde. Yanıt verenlerin yüzde 77’si, büyük bankalar veya fintech uygulamaları stablecoin cüzdanı sunarsa hesap açmak istediğini belirtti. Yüzde 71’i ise stablecoin’e bağlı bir banka kartı ile fiziksel dünyada harcama yapmayı denemek istediğini söyledi.

Stablecoin ile gelir elde eden kullanıcılar, bu varlıkların yıllık kazançlarının ortalama yüzde 35’ini oluşturduğunu ifade etti. Özellikle yurt dışında çalışanlar ve serbest çalışanlar arasında, sınır ötesi para transferlerinde stablecoin kullanımının hızla arttığı gözlemlendi.

Sınır ötesi transferlerde stablecoin kullanan katılımcılar, geleneksel para gönderme yöntemlerine kıyasla ücretlerde yaklaşık yüzde 40 tasarruf sağladıklarını bildirdi. Yüksek komisyon, yavaş işlem süreleri ve sınırlı kapsama alanı gibi mevcut havale altyapısının eksiklerinin, stablecoin’ler tarafından büyük ölçüde telafi edildiği yorumunu güçlendiriyor.

Stablecoin’i ödeme aracı olarak kabul eden işletmelere yönelik bir ‘ödül etkisi’ de ortaya çıktı. Kripto para sahibi katılımcıların yarıdan fazlası, “Bir işletme stablecoin kabul ettiği için o işletmeden ürün/hizmet satın aldım” dedi. Bu oran, özellikle gelişmekte olan ülkelerde yüzde 60’a çıkarak, ödeme seçeneklerinin çeşitlenmesinin doğrudan ciro artışına bağlanabileceğini gösterdi.

İleriye dönük kullanım isteği de yüksek. Katılımcıların yüzde 42’si, ‘büyük harcamalar’ veya ‘yaşam tarzı odaklı tüketim’ için stablecoin kullanmak istediğini belirtti. Buna karşın, bugün bu şekilde stablecoin kullandığını söyleyenlerin oranı yüzde 28’de kaldı. Bu fark, düzenleme ve altyapı tarafındaki iyileşmelerle birlikte, günlük ödemelerde stablecoin kullanımının daha da büyüme potansiyeli taşıdığını düşündürüyor.

Araştırmaya göre stablecoin sahipliği, gelişmiş ülkelere kıyasla gelişmekte olan pazarlarda daha yaygın. Ankete katılan orta ve düşük gelirli ülkelerdeki yanıt verenlerin yüzde 60’ı stablecoin sahibi olduğunu söylerken, yüksek gelirli ülkelerde bu oran yüzde 45’te kaldı. Bölgesel olarak Afrika, yüzde 79 ile en yüksek stablecoin sahipliği oranına sahip bölge olurken, son bir yılda varlık miktarını en çok artıran bölge olarak da öne çıktı.

BVNK, Cointelegraph’e yaptığı açıklamada, bu çalışmanın genel nüfusta kripto para benimseme oranını tahmin etmeye değil, ‘zaten kriptoya ilgi duyan veya aktif kullanan’ kitlenin stablecoin’leri nasıl değerlendirdiğine odaklandığını vurguladı.

Katılımcıların önemli bir kısmı, tek bir ihraççının token’ına bağımlı olmak yerine, aynı anda birden fazla dolar ve euro endeksli stablecoin tuttuğunu da belirtti. Bu tablo, kullanıcıların ihraççı riski ve regülasyon riskini dağıtmak, ayrıca kullanım esnekliğini artırmak için ‘çoklu token stratejisi’ benimsediğine işaret ediyor.

“Stablecoin’lerinizi nerede saklıyorsunuz?” sorusuna verilen yanıtlar arasında kripto para borsaları yüzde 46 ile ilk sırayı aldı. Bunu PayPal, Venmo gibi kripto özelliği sunan ödeme uygulamaları yüzde 40 ile izledi. Mobil kripto cüzdan uygulamaları yüzde 39 oranında tercih edilirken, varlıkları çevrim dışı tutan donanım cüzdanları yalnızca yüzde 13’te kaldı.

Düzenleme cephesinde de stablecoin tabanlı çözümler hızlı bir şekilde resmî finansal yapıya entegre oluyor. ABD’de GENIUS yasasının kabul edilmesi ve Avrupa Birliği’nin Kripto Varlık Piyasaları Düzenlemesi(MiCA) yürürlüğe girmesinin ardından, küresel şirketlerin maaş ve mutabakat sistemlerine stablecoin’leri dahil etme adımları ivme kazandı.

11 Şubat’ta küresel bordro platformu Deel, MoonPay ile ortaklık kurarak stablecoin maaş ödeme hizmetini duyurdu. Şirket, gelecek aydan itibaren hizmeti önce Birleşik Krallık ve Avrupa Birliği’ndeki çalışanlara sunmayı, ardından ABD pazarına açılmayı planlıyor.

Bu yapı kapsamında çalışanlar, maaşlarının bir kısmını ya da tamamını stablecoin olarak alabilecek. Bordro hesaplama, vergi ve iş hukuku uyumu yine Deel tarafından yönetilirken, MoonPay ise itibari parayı stablecoin’e çevirip zincir üzerindeki ödemeleri gerçekleştirecek. Böylece şirketler mevcut bordro altyapısını bozmadan, çalışanlarına ‘on-chain maaş’ seçeneği sunabilecek.

Şirketler arası ödeme(B2B) tarafında da stablecoin entegrasyonu hızlanıyor. B2B ödeme ağı şirketi Paystand, yakın zamanda sınır ötesi stablecoin maaş transferine odaklanan Bitwage platformunu satın aldı. Şirket verilerine göre Paystand ağı, bugüne kadar 20 milyar dolardan (yaklaşık 28,94 trilyon won) fazla ödeme işledi ve bu satın alma ile dijital varlık bazlı mutabakat ve döviz hizmetlerini önemli ölçüde genişletmiş oldu.

Stablecoin’ler genellikle ABD doları veya euro gibi itibari paralara 1:1 oranında endekslenen, fiyat oynaklığı minimuma indirilen kripto varlıklar olarak tanımlanıyor. Bitcoin(BTC) veya Ethereum(ETH) gibi fiyatı sert dalgalanan varlıklardan farklı olarak, değer istikrarı yüksek olduğundan ödeme, maaş ve havale gibi günlük kullanım senaryolarına daha uygun görülüyor.

On-chain veri platformu DefiLlama’ya göre, küresel stablecoin piyasa değeri şu anda 307,8 milyar dolar (yaklaşık 445,9 trilyon won) seviyesinde bulunuyor. Bu rakam, ABD’de GENIUS yasasının 19 Temmuz’da imzalandığı dönemdeki 260,4 milyar dolarlık (yaklaşık 376,9 trilyon won) büyüklüğün, yaklaşık yarım yıl içinde kayda değer ölçüde yükseldiğini ortaya koyuyor.

Düzenleyici çerçevenin belirginleşmesiyle birlikte stablecoin’lerin ‘spekülatif varlık’tan ziyade ‘finansal altyapı’ya daha yakın bir işlev üstlenmeye başladığı yorumları öne çıkıyor. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde, serbest çalışanlar ve dijital göçebeler ile küresel B2B ödeme kanallarında, stablecoin tabanlı maaş ve ödemelerin hızla yayılması, geleneksel finansla temas noktalarının daha da genişleyeceğine işaret ediyor.

Buna karşılık, ülkelerin izleyeceği düzenleme politikaları, ihraççı şirketlerin risk profili ve stablecoin rezervlerinin şeffaflığı gibi başlıklar hâlen önemli belirsizlik alanları olarak duruyor. Piyasada, stablecoin’lerin dijital dolar ve dijital euro için bir ‘ön aşama’ rolü üstlenirken, merkez bankası dijital paraları(CBDC) ve mevcut ödeme ağlarıyla nasıl bir denge ve rekabet ilişkisine gireceği yakından takip ediliyor.