1.292 wondan 1.288 wona: Daeyang Metal'in tahvil fiyatı düştü

Daeyang Metal'in (009190) 24. dönüştürülebilir tahvil ihracının dönüşüm fiyatı 1.292 wondan 1.288 wona indi. Bu değişiklikle dönüştürülebilir hisse sayısı 8.126.934'ten 8.152.173'e yükseldi.

Şirket, 8'inde yaptığı açıklamada, hamiline yazılı, faiz kuponlu, teminatsız ve halka arz edilmemiş 24. dönüştürülebilir tahvilin dönüşüm fiyatını güncellediğini duyurdu. Ayarlamanın nedeni, piyasa fiyatının altında gerçekleştirilen genel halka arz sermaye artırımı kapsamında yeni pay ihracı oldu.

Açıklamaya göre, ayarlamadan hemen önce mevcut çıkarılmış pay sayısı 56.736.275 idi. Yeni ihraç edilen pay sayısı 952.900 olarak belirtilirken, sermaye artırımında pay başına ihraç fiyatı 1.184 won, piyasa fiyatı ise 1.480 won olarak kaydedildi.

Daeyang Metal, tahvil taahhüt sözleşmesindeki ayarlama formülünü uyguladı. Formüle göre yeni dönüşüm fiyatı 1.288 won olarak hesaplandı; kotasyon biriminin altında kalan tutar yukarı yuvarlandı.

Henüz dönüştürülmemiş tahvillerin nominal toplam tutarı 10,5 milyar won. Dönüşüm fiyatının düşmesiyle aynı tahvil tutarıyla dönüştürülebilecek pay sayısı 25.239 adet arttı.

Yeni fiyatın uygulama tarihi 8'i oldu. Ayarlama genel halka arz sermaye artırımından kaynaklandığı için ayrı bir yönetim kurulu kararı alınmadı.

24. dönüştürülebilir tahvilin dönüşüm talep dönemi 30 Mart 2027 ile 28 Şubat 2029 arasında geçerli olacak. Dönüşüm fiyatı ayarlaması ile fiili dönüşüm talebi ayrı süreçler olduğundan, bu ayarlama tek başına yeni pay ihracı anlamına gelmiyor.

Dönüştürülebilir tahvil, belirli koşullar altında borcun ihraççı şirketin hissesine çevrilebildiği bir tahvil türü. Dönüşüm fiyatı düştüğünde aynı nominal tutarla değiştirilebilecek pay sayısı artıyor, ancak fiilen hisseye dönüştürülüp dönüştürülmeyeceği alacaklının hakkını kullanmasına bağlı.

Daeyang Metal'in 24. tahvilinin dönüşüm fiyatı daha önce 31 Ağustos'ta 1.289 wondan 1.292 wona yükseltilmişti. O dönemde dönüştürülebilir pay sayısı 8.145.849'dan 8.126.934'e gerilemişti.

Bu son ayarlama, önceki yükseltmenin tam tersi yönünde gerçekleşti. Önceki dönüşüm fiyatı ayarlamasında da fiyat ve dönüştürülebilir pay sayısı birlikte değişmişti.

Daeyang Metal, 18 Mayıs'ta da 24. tahvilin dönüşüm fiyatını 1.292 wondan 1.289 wona indirmişti. O sırada dönüştürülebilir pay sayısı 8.126.934'ten 8.145.849'a yükselmişti.

Daeyang Metal, paslanmaz soğuk haddelenmiş çelik levha üreten bir şirket ve 29 Nisan 1994'te KOSPI borsasına kote oldu. Faaliyet alanı birincil çelik üretimi olarak sınıflandırılıyor.

Aralık 2025 dönemi kapanışına göre konsolide finansal tabloda toplam varlıklar 144,4 milyar won, toplam borçlar 44,4 milyar won, toplam özkaynak ise 100,1 milyar won olarak açıklandı. Aynı dönemde satış gelirleri 223,5 milyar won, faaliyet kârı 5,6 milyar won, net kâr ise 9,4 milyar won olarak kaydedildi.

Dönüştürülebilir pay miktarının, fiilen piyasaya sürülen hisselerle aynı anlama gelmediği belirtiliyor. Dönüştürülebilir tahvillerin dönüşüm fiyatı ile kalan miktarının birlikte takip edilmesi gerektiği bu açıklamayla bir kez daha ortaya çıktı.

Fiili dönüşüm oranı ve yeni pay ihraç büyüklüğü, dönüşüm talep döneminde hak kullanımına göre belirlenecek.