SK Hynix, Kioxia ile NAND'de ortak geliştirmeyi değerlendiriyor

SK Hynix, Japon rakibi Kioxia ile NAND flash alanındaki işbirliğini genişletme ihtimalini masaya yatırdı. Yapay zeka (AI) sunucu yatırımlarının hız kesmeden büyümesiyle kurumsal depolama talebi artıyor ve bellek sektöründeki rekabet ekseni DRAM ile yüksek bant genişlikli bellek (HBM)'in ötesine, NAND tarafına doğru genişliyor.

Kwak Noh-jung SK Hynix CEO'su, ABD'nin Indiana eyaletindeki West Lafayette'te açılan yeni fabrikanın temel atma töreninin ardından gazetecilere Kioxia'daki pay konusunda 'kesinleşmiş bir planımız yok' dedi. Kwak, müşteriler ve tedarikçiler için NAND flash pazarının nasıl ortak şekilde geliştirilebileceğini 'çok dikkatli biçimde değerlendirdiklerini' söyledi. Açıklama Bloomberg Law haberine yansıdı.

Açıklamanın yapıldığı yer de dikkat çekici. SK Hynix aynı gün Indiana'da 4 milyar doların üzerinde yatırımla HBM son işlem ve Ar-Ge tesisinin inşaatına başladı. Şirketin AI bellek stratejisi yalnızca HBM üretim kapasitesini büyütmekle sınırlı kalmıyor, depolama amaçlı NAND işbirliği görüşmelerine de uzanıyor.

Kioxia ise Japonya'nın Iwate bölgesindeki Kitakami tesisinde yeni üretim binası Fab3 için arazi hazırlık çalışmalarına başladığını duyurdu. Şirket, Fab3'ün üç boyutlu flash bellek üretim kapasitesini artırmaya yönelik bir tesis olduğunu ve 2029 mali yılında faaliyete geçmesinin hedeflendiğini açıkladı.

Ayrıntılı inşaat takvimi ve ekipman yatırım planlarının ise piyasa koşullarına bakılarak belirleneceği kaydedildi. Kioxia, yatırım planının hükümet desteğine bağlı olduğunu da belirtti.

Kioxia ve SanDisk(SNDK) ayrı bir açıklamayla 2032 yılına kadar Japonya'da 31 milyar doların üzerinde yatırım yapacaklarını duyurdu. İki şirket, bu yatırımın Yokkaichi ve Kitakami tesislerinin altyapısı ile ilgili teknolojilere ayrılacağını, amacın AI ve veri odaklı talebe yanıt verecek uzun vadeli bir NAND tedarik tabanı kurmak olduğunu açıkladı.

Kioxia ile SanDisk arasındaki ortaklık 25 yılı aşkın süredir devam ediyor. İki şirket NAND flash wafer geliştirme ve üretimini birlikte yürütüyor; bu yılın Ocak ayında Yokkaichi tesisindeki ortak girişim çerçevesini Aralık 2034'e kadar uzattılar.

Bu nedenle SK Hynix ile Kioxia arasındaki görüşmelerin, mevcut SanDisk eksenini değiştirmekten çok NAND tedarik zincirine yeni bir işbirliği seçeneği eklemesi olarak yorumlandığı belirtiliyor. NAND, elektrik kesildiğinde de veriyi koruyan bir depolama belleği türü olup sunucu ve veri merkezlerindeki kurumsal SSD'lerin temel bileşeni.

TrendForce verilerine göre 2026 yılının ilk çeyreğinde küresel NAND pazarında ilk beş şirketin toplam geliri bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 83,7 artarak 38,9 milyar doları aştı. Aynı verilere göre Samsung Electronics yüzde 31,6, SK Hynix grubu yüzde 17,6, Kioxia ise yüzde 13,9 pazar payına ulaştı.

Gelir artışının, AI sunucu altyapısı kurulumu için gereken kurumsal SSD talebi ile sabit disk sürücüsü (HDD) arzındaki daralmaya bağlı QLC kurumsal SSD'ye geçişin birleşiminden kaynaklandığı ifade ediliyor. QLC, tek bir hücrede 4 bit veri saklayan bir NAND yöntemi olup depolama yoğunluğunu artırırken performans ve dayanıklılık tasarımını daha kritik hale getiriyor.

SK Hynix de ikinci çeyrek bilanço açıklamasında NAND ürün gamını yüksek katma değerli ürünler etrafında yeniden yapılandırdığını duyurmuştu. Şirket, 321 katmanlı ürünün toplam üretimde en büyük payı oluşturduğunu, M17 NAND üretim tesisi ve yeni paketleme ekipmanı yatırımlarının talep ve yatırım verimliliğine göre kademeli şekilde hayata geçirileceğini açıklamıştı.

Piyasa yapısı gereği NAND sektöründe kârlılık fiyat, kapasite kullanım oranı ve ince süreç geçiş hızına göre büyük ölçüde dalgalanıyor. AI sunucu talebi hızla büyürken bile fiili yatırım kararları ekipman tedariki, hükümet desteği ve müşteri sipariş beklentisinin birlikte değerlendirilmesini gerektiren bir yapıya sahip.

Bu gelişmeyi doğrudan pay artışı veya yönetim değişikliği olarak yorumlamak şimdilik mümkün görünmüyor. Kioxia, bazı medya haberlerine ilişkin kendisinin veya bağlı kuruluşlarının bir açıklama yapmadığını belirtti; yalnızca yeni üretim binası inşaatına dair çeşitli değerlendirmelerin sürdüğünü kabul etti.

Sonuç olarak bu görüşmelerin odağı satın almadan çok ortak geliştirme olarak öne çıkıyor. SK Hynix ile Kioxia'nın işbirliğinin kapsamını ve yatırım yöntemini ne ölçüde somutlaştıracağı, iki şirketin ilerleyen açıklamalarıyla netleşecek.