Anthropic'in IPO Planı ABD'de Halka Arz Takvimini Karıştırdı

Yapay zeka şirketi Anthropic'in halka arz ('IPO') planı, ABD borsalarında sıraya giren şirketler için takvim değişkenine dönüştü. Claude'un geliştiricisi Anthropic büyük bir 'IPO' hazırlarken, ABD İşçi Bayramı (Labor Day) sonrasında halka açılmayı planlayan şirketler yatırımcı talebini ne zaman toplayacaklarını yeniden hesaplıyor.

Bloomberg'e göre, Anthropic'in 'IPO' süreci, 7 Eylül'deki ABD İşçi Bayramı'nın ardından halka açılmaya hazırlanan şirketlere baskı oluşturuyor. Anthropic'in önümüzdeki haftalarda halka arz başvurusunu kamuya açık şekilde SEC'e sunmaya hazırlandığı, şirketin ise satışa sunulacak hisse sayısı ve fiyatının henüz belirlenmediğini açıkladığı belirtiliyor.

Anthropic halka arz sürecinin kapısını zaten aralamış durumda. Şirket, 1 Haziran'da (yerel saatle) ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) adi hisse senedi 'IPO'su için gizli 'S-1' taslağı sunduğunu açıkladı.

Halka arzın gerçekleşip gerçekleşmeyeceği ve zamanlaması, SEC incelemesi ve piyasa koşulları gibi etkenlere bağlı olarak belirlenecek. Satışa sunulacak hisse sayısı ve fiyat netleşmeden toplanacak fon miktarı da somutlaşmayacak.

Gizli 'S-1', şirketlerin halka arz öncesinde kayıt başvurusu taslağını SEC'e kamuya açıklamadan sunmasına imkan tanıyan bir prosedür. Şirketler genellikle SEC'ten görüş aldıktan sonra kamuya açık başvuru, yatırımcı sunumları, fiyat aralığı belirleme ve nihai fiyatlandırma sırasıyla halka arz sürecini tamamlıyor.

Büyük bir yapay zeka şirketinin halka açılması, tek bir şirket olayının ötesinde sermaye piyasası takvimini de etkiliyor. Bloomberg'in aktardığına göre bazı şirketler ve destekçileri, Anthropic'in 'IPO'su yaklaşırken uzun vadeli yatırımcıların ve varlık fonlarının ilgisini çekmenin zorlaşacağını düşünüyor.

Halka arz adayı şirketlerin aynı dönemde yatırımcı sunumu ve talep toplama takvimi belirlemesi, sermaye ve dikkatin dağılmasına yol açabilir. Özellikle büyük teknoloji şirketlerinin halka arzları, kurumsal yatırımcıların durum tespiti ekiplerini ve fon tahsis limitlerini aynı anda meşgul ettiği için, aynı pencerede toplanan şirketlerin yükü artıyor.

Anthropic'in piyasa değeri de ilgiyi artıran bir diğer etken. Şirket, 28 Mayıs'ta (yerel saatle) tamamlanan Seri H yatırım turunda 65 milyar dolar topladığını, yatırım sonrası şirket değerinin 965 milyar dolar olarak belirlendiğini açıkladı.

Şirket o dönem yıllıklandırılmış gelirinin 47 milyar doları aştığını belirtti. Bu gelişme, Anthropic'in gizli 'S-1' taslağını sunduğu ve 965 milyar dolarlık değerlemenin doğrulandığı süreçle bağlantılı bir başka detay.

Halka arz piyasasının takvimi sıkışık durumda. Bloomberg, Eylül ortasındaki ABD Merkez Bankası ('Fed') toplantısının ve Kasım ayındaki ABD ara seçimlerinin takvim koordinasyonunda kısıtlayıcı etken olduğunu belirtti.

Rob Stowe(Rob Stowe) Barclays Amerika Hisse Senedi Sermaye Piyasaları Başkanı, "Biraz daha zorlu bir durum söz konusu, bu yüzden Eylül ve Ekim başına kadar çok yoğun geçeceğini düşünüyorum" dedi. Stowe, faaliyetin fazla olacağını ancak birkaç pencereye yoğunlaşacağını da sözlerine ekledi.

Sırada başka halka arz adayları da var. Bloomberg, bulut bilişim şirketi Nscale, akıllı yüzük üreticisi Oura Health, geçici enerji tedarikçisi Aggreko, güneş enerjisi ve batarya depolama şirketi CoVolt Power, dijital altyapı şirketi SB Energy, Inspire Brands ve Switch'i halka arz adayları arasında saydı.

Bu şirketlerden bazıları piyasayı Anthropic'ten önce test edebilir. Aynı dönemde çok sayıda ihraççının piyasaya çıkması durumunda yatırımcılar büyüme potansiyeli, karlılık, tema uyumu ve halka açık pay oranını daha sıkı şekilde karşılaştıracak.

Yapay zeka ve altyapı temasına yönelen sermaye de farkı belirginleştiriyor. Eddie Molloy(Eddie Molloy) Morgan Stanley Küresel Hisse Senedi Sermaye Piyasaları Eş Başkanı, "Tema dışı IPO'lar daha zorlu geçti" dedi.

Molloy, büyük yapay zeka altyapısı ile havacılık-savunma gibi büyük temalara sermaye yönelirken, bu akımın dışında kalan küçük ve orta ölçekli ihraççıların alım tarafının ilgisini çekmekte zorlandığını açıkladı. Bu durum, halka arz piyasası açık olsa bile tüm ihraççıların aynı koşullardan yararlanmadığı anlamına geliyor.

Anthropic 'IPO'sunun gerçek büyüklüğü ve takvimi henüz kesinleşmedi. Şirketin kamuya açık başvuruyu sunması, fiyat aralığını ve satışa çıkaracağı hisse sayısını belirlemesi durumunda, toplanacak fon miktarı ve diğer halka arz takvimlerine etkisi somutlaşacak.