Banka mevduatları 187 trilyon won arttı… Sigorta limiti 100 milyon won olsa da 2. kademede düşüş

Güney Kore’de mevduat sigortası limiti 50 milyon won’dan 100 milyon won’a çıkarıldıktan sonra geçen bir yılı aşkın sürede bankacılık sektörünün mevduatları 187 trilyon won arttı, ancak tasarruf bankaları ve karşılıklı finans kurumları gibi ikinci kademe kuruluşların mevduatları azaldı. Yükseltme öncesinde beklenen ikinci kademe kurumlara yönelik yapısal fon kayması gerçekleşmedi.

Yonhap Infomax’ın 8’inde (yerel saatle) aktardığına göre, mevduat bankalarının toplam mevduat bakiyesi haziran sonunda 2.912 trilyon won olarak kaydedildi. Bu rakam, mevduat sigortası limitinin yükseltilmesinden hemen önceki dönem olan geçen yıl ağustos sonundaki 2.725 trilyon won’a kıyasla 187 trilyon won’luk artışa işaret ediyor.

Aynı dönemde toplam tasarruf bankası mevduatları yaklaşık 2 trilyon won azaldı. Saemaul Kredi Birlikleri’nde 17 trilyon won, kredi kooperatiflerinde ise yaklaşık 5 trilyon won’luk düşüş görüldü.

En sert düşüş yaşanan sektör hayat sigortası şirketleri oldu. Hayat sigortası şirketlerinin mevduat bakiyesi yaklaşık 83 trilyon won geriledi; ancak bu şirketlerin topladığı fonların tamamı mevduat sigortası kapsamında değil.

Mevduat sigortası limiti yükseltilmeden önce finansal düzenleyiciler, görece yüksek faiz sunan ikinci kademe kurumlara doğru fon akışı olabileceğini öngörmüştü. İkinci kademe kurumlar arasındaki mevduat faizi rekabetinin zayıflayabileceği ve bankaların fon ihtiyacını karşılamak için banka tahvili ihracını artırabileceği yönünde değerlendirmeler de vardı.

Ancak gerçekleşen faiz seyri beklentilerin dışında oldu. İkinci kademe kurumlarda mevduat faizleri yükselmesine rağmen mevduat bakiyesindeki azalış sürdü.

Yonhap Infomax’ın tasarruf bankaları vadeli mevduat faiz verilerine göre, 7’sinde itibarıyla 79 tasarruf bankasının 12 ay vadeli mevduatlarındaki ortalama faiz oranı yüzde 3,73 oldu. Bu oran, geçen yıl 1 Eylül’deki yüzde 2,99’a kıyasla 0,74 puan arttı.

Bankacılık sektöründeki mevduat artışının arkasında kurumsal mevduatlardaki ve kurumsal kredilerdeki genişlemenin bulunduğu belirtiliyor. Kurumsal mevduatlar 100 milyon won’luk koruma limitinden nispeten daha az etkileniyor; kurumsal kredilerdeki artışla birlikte kredi tutarlarının yeniden banka hesaplarına dönmesi de mevduat artışını destekledi.

Konut ve tüketici kredilerine yönelik toplam kredi hacmi düzenlemesiyle bireysel fon büyüklüğü sınırlı kalırken, fonların kurumsal kredilere yönelmesiyle banka mevduatlarında büyüme görüldü. Değerlendirmelere göre bankacılık sektöründeki mevduatlar para arzı artış oranına paralel büyürken, ikinci kademe kurumlar bireysel mevduat sahipleri merkezli olarak küçüldü.

Bu yılın ilk yarısında borsalardaki yükseliş döneminde mevduat bakiyeleri yatırım piyasasına kaydı. İkinci kademe kurumlar fon çıkışını önlemek için faiz oranlarını yükseltse de mevduat azalışının önüne geçemedi.

Mevduat sigortası limitinin yükseltilmesiyle beklenen dağınık mevduat kolaylığı etkisi de sınırlı kaldı. İnternet ve mobil bankacılık üzerinden mevduat dağıtımı zaten kolaylaşmış durumda olduğundan, limit yükseltilmeden önce de fonları birden fazla kuruma paylaştırmak zor değildi.

İkinci kademe finans sektöründen bir yetkili, “İlk yarıda borsaya doğru para hareketi yaşandı ve vergi muafiyeti avantajlarının daralması gibi mevduat azalışını tetikleyen birçok etken vardı” dedi ve “Temmuz-Ağustos döneminde azalış eğilimi belirgin şekilde yatıştı; haziran sonu seviyesi korunuyor” diye ekledi. Bu açıklama, yalnızca faiz artışının borsa ve vergi düzenlemelerindeki değişimden kaynaklanan fon hareketini tersine çevirmeye yetmediği şeklinde okunabilir.

Mevduat sigortası limiti, bir finans kuruluşunun faaliyetinin durdurulması ya da iflası durumunda Kore Mevduat Sigorta Kurumu’nun güvence altına aldığı mevduat tutarının üst sınırını ifade ediyor. Bu limit geçen yıl 1 Eylül’den itibaren 50 milyon won’dan 100 milyon won’a yükseltilmişti.

Bu tablo, mevduat sigortası limitinin yükseltilmesinin ardından tasarruf bankalarındaki mevduat artış etkisinin sınırlı kaldığına dair daha önceki haberimizle de örtüşüyor. Limitin kendisinden çok kurumsal krediler, borsa hareketleri ve vergi düzenlemelerindeki değişikliklerin finans kuruluşları arasındaki mevduat hareketini daha fazla etkilediği görülüyor.

Sonuç olarak, mevduat sigortası limitinin yükseltilmesinin ardından ikinci kademe kurumlara yönelik yapısal bir fon girişi doğrulanmadı. İkinci kademe kurumların mevduatlarındaki azalış temmuz-ağustos döneminde yatışsa da, haziran sonu seviyesinin korunmasının ötesine geçemedi.