HPE 17 Eylül’de gün içinde %9.28 yükseldi: AI sipariş birikimi 7.6 milyar dolara ulaştı

Hewlett Packard Enterprise($HPE) hisseleri 17 Eylül’de gün içinde 61.79 dolara çıkarak %9.28 yükseldi. Aynı gün Super Micro Computer($SMCI) hisseleri de 39.09 dolara ulaşarak %6.08 arttı.

FinancialContent, Hewlett Packard Enterprise’ın gün içindeki hisse artışını %9.28 olarak kaydetti. Hareketi doğrudan tetikleyen yeni bir şirket açıklaması doğrulanmazken, AI sunucuları ve veri merkezi ağ ekipmanlarıyla ilgili hisselerde genel bir yükseliş görüldü.

Hewlett Packard Enterprise’ın son sonuçları, AI altyapısına yönelik talebin sunucuların yanı sıra ağ ekipmanları işine de yayıldığını gösterdi. Şirket, 2 Eylül’de açıkladığı 2026 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarında 12.2 milyar dolar (yaklaşık 16 trilyon won) gelir bildirdi.

Üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %34 arttı. Ağ ekipmanları geliri 2.9 milyar dolara (yaklaşık 3.8 trilyon won) çıkarak %74.9 yükselirken, veri merkezi ağ ekipmanları geliri 382 milyon dolara (yaklaşık 500 milyar won) ulaşarak %112.2 arttı.

AI sipariş birikimi de üçüncü çeyrek sonunda 7.6 milyar dolarla (yaklaşık 10.4 trilyon won) rekor seviyeye ulaştı. Üçüncü çeyrekteki yeni AI siparişleri 3.1 milyar dolar (yaklaşık 4.2 trilyon won), üçüncü çeyrek kümülatif siparişleri ise 6.7 milyar dolar (yaklaşık 9.2 trilyon won) olarak kaydedildi.

Sipariş birikimi, müşteriden sipariş alınmasına rağmen teslimat ve gelirin muhasebeleştirilmesinin henüz tamamlanmadığı işleri ifade eder. Bu nedenle sipariş hacmi doğrudan gelire veya kâra dönüşmez.

Hewlett Packard Enterprise daha önce ikinci çeyrek sonunda AI sistemleri için yeni siparişlerin 1.8 milyar dolar (yaklaşık 2.4 trilyon won), kümülatif AI sistemleri siparişlerinin ise 16.4 milyar dolar (yaklaşık 21.5 trilyon won) olduğunu açıklamıştı. Çeyreklik yeni siparişler, kümülatif siparişler ve dönem sonu sipariş birikimi farklı hesaplama ölçütlerine dayanıyor; bu nedenle doğrudan karşılaştırmalarda dikkat gerekiyor.

Ağ ekipmanları tarafında Oracle($ORCL) ile yapılan iş birliği de ek bir arka plan unsuru olarak gündeme geldi. Hewlett Packard Enterprise, 2 Eylül’de Oracle’ın AI veri merkezlerinde HPE Juniper Networking yönlendiricileri ve anahtarlarının birkaç yıl boyunca kullanılmasını kapsayan iş birliğini genişleteceğini açıkladı.

Oracle ile iş birliği duyurusu, hisselerin yükseldiği 17 Eylül’de değil, sonuçların açıklandığı gün yapıldı. Bu nedenle söz konusu duyurunun 17 Eylül’deki hisse artışında doğrudan yeni bir katalizör olduğunu söylemek mümkün değil.

AI sunucularıyla ilgili hisselerin son dönemdeki performansı kısa süreler içinde önemli ölçüde değişti. Hewlett Packard Enterprise’ın AI sunucusu hisselerindeki yükselişi geri verdiği önceki hareketle karşılaştırıldığında, ilgili hisselerde yönün hızla değiştiği görülüyor.

Super Micro Computer, resmi belgelerinde 60 milyar dolar (yaklaşık 78.6 trilyon won) tutarındaki yeni siparişlerin bir bölümünün kesinleşmiş sözleşme olmayabileceğini ve iptal edilebileceğini veya ertelenebileceğini belirtti. Bu durum, AI altyapısı şirketlerinin açıkladığı siparişlerin gerçek sevkiyat ve gelirden ayrı değerlendirilmesi gerektiğini gösteriyor.

AI sunucularının sevk edilebilmesi için GPU, bellek ve ağ ekipmanlarının birlikte tedarik edilmesi gerekiyor. Parça tedariki ve müşterilerin veri merkezi kurulum takvimine bağlı olarak sipariş birikiminin gelire dönüşme zamanı ve kârlılık değişebilir.

Daha önce Super Micro Computer’ın 60 milyar doların üzerindeki sipariş birikimi ve AI sunucusu hisselerindeki eş zamanlı yükselişi haberleştirmiştik. Hewlett Packard Enterprise örneği de AI altyapısına yönelik talebin sunucu üreticileriyle ağ ekipmanı şirketlerinin sonuçlarına ve hisselerine birlikte yansıdığı eğilimle bağlantılı.

Bununla birlikte, Hewlett Packard Enterprise hisselerinin 17 Eylül’deki yükselişinin belirli bir yeni sözleşmeden veya aynı gün açıklanan sonuçlardan kaynaklandığını gösteren bir kanıt bulunmuyor. Hisse hareketinden bağımsız olarak, AI sipariş birikiminin gerçek sevkiyat ve gelire hangi hızda dönüştüğü gelecek sonuçlarda takip edilecek.

Hewlett Packard Enterprise için sıradaki önemli göstergeler, AI sipariş birikiminin gelire dönüşmesi ve veri merkezi ağ ekipmanları siparişlerinin devam edip etmeyeceği olacak. İlgili verilerin gelecek sonuç açıklamaları ve sipariş duyurularında ortaya çıkması bekleniyor.