%73'e karşı %7: TSMC-Samsung foundry farkı 66 puana çıktı

Küresel saf dökümhane (foundry) pazarında TSMC(TSM) ile Samsung Electronics(005930) foundry biriminin pay farkı 66 puana çıktı. Yapay zeka çip siparişlerinin artmasıyla üretim kapasitesi ve ileri düğüm verimi, fiyat pazarlığından daha belirleyici bir rekabet unsuru haline geldi.

Counterpoint Research'ün 26 Ağustos'ta (yerel saatle) yayımladığı küresel saf dökümhane pazar payı verilerine göre, 2026'nın 2. çeyreğinde TSMC'nin payı yüzde 73, Samsung Electronics foundry biriminin payı yüzde 7 oldu. TSMC üst üste iki çeyrektir yüzde 73'te sabit kalırken, Samsung Electronics de bir önceki çeyrekle aynı seviyede, yüzde 7'yle ikinci sırasını korudu.

Aynı dönemde saf dökümhane pazarının cirosu yıllık bazda yüzde 29 büyüdü. Yapay zeka kaynaklı sipariş artışı ve üretim kapasitesinin yeniden dağıtılması, ileri düğüm ile olgun düğüm süreçleri arasındaki arz-talep dengesizliğini sürdürdü.

Dökümhane, çip tasarım şirketlerinin siparişlerini alıp üretimi üstlenen bir fason üretim iş modeli. Kendi fabrikası olmayan 'fabrikasız' (fabless) şirketler ya da üretim kapasitesi yetersiz kalan entegre çip üreticileri üretimi dökümhanelere yaptırıyor; dökümhaneler de süreç teknolojisi ve teslimat performansıyla müşteri kazanıyor.

TSMC'nin üstünlüğü hem ileri düğümde hem de paketlemede kendini gösterdi. Counterpoint Research, TSMC'nin 2 nanometre seri üretimi, 3 nanometre üretim kapasitesinin genişlemesi, 8 ve 12 inç olgun düğüm süreçleri ile ileri paketleme alanındaki arz kıtlığı sayesinde payını koruduğunu belirtti.

2026'nın 2. çeyreğinde üçüncü sırayı Çinli SMIC(0981) yüzde 5 payla alırken, dördüncü sırada Tayvanlı UMC(UMC) yüzde 4, beşinci sırada GlobalFoundries(GFS) yüzde 3'le yer aldı. İlk iki sıra arasındaki fark açılırken, geri kalan şirketlerin payı tek haneli seviyede kaldı.

Samsung Electronics foundry birimi, 2025'in 1. çeyreğindeki yüzde 9'luk payından 2. çeyrekte yüzde 8'e gerilemiş, ardından 2025'in 3. çeyreğinden 2026'nın 2. çeyreğine kadar yüzde 7'de sabit kalmıştı. Pay büyümese de 2026'nın ilk yarısındaki gofret (wafer) fiyat artışı ve SF4 ile SF5 süreçlerine olan talep, ciro artışının kaynağı olarak gösterildi.

Fiyattan daha büyük değişken üretim kapasitesi. TrendForce'un 17 Temmuz tarihli haberinde Citi(C) analizine atıfla, TSMC'nin 2 nanometre serisi üretim kapasitesinin 2026-2028 arasında yıllık ortalama yüzde 70'in üzerinde artabileceği aktarıldı.

Aynı haberde Morgan Stanley(MS), TSMC'nin 2027'de ileri düğüm gofret fiyatlarını yüzde 5-10 daha artırabileceği görüşünü paylaştı. Bu bir aracı kurum analizi olup, gerçek fiyat koşulları müşteri bazlı sözleşmelere ve süreç bazlı arz-talebe göre değişebilir.

Samsung Electronics'in önündeki görev SF2 verimini yükseltmek. Counterpoint Research, 26 Ağustos'ta yayımladığı raporda Samsung Electronics foundry biriminin SF2 süreç verimini iyileştirmeyi ana hedef olarak belirlediğini açıkladı.

Verim, bir gofretten kaç adet sağlıklı çalışan çip elde edildiğini ifade ediyor. Yapay zeka hızlandırıcıları gibi yüksek performanslı çip siparişleri arttıkça, süreç istikrarı ve teslimat performansı müşteri tercihini doğrudan etkiliyor.

Yerel (Kore) yarı iletken tedarik zincirinde de dökümhanenin önemi büyüyor. TokenPost daha önce Samsung Electronics'in Giheung'daki NRD-K 2 hattını dökümhane üretim hattına dönüştürmeyi değerlendirdiğini aktarmıştı.

O dönemde hedef ürün, Nvidia(NVDA) yüksek bant genişlikli bellek (HBM) için kullanılan 2 nanometre taban katman (base die) olarak gösterilmişti. Samsung Electronics'in 4 nanometre üretim kapasitesinin HBM4 taban katmanı ve yapay zeka çıkarım çipi talebiyle gelecek yıla ait miktarların bile hızla tükendiğine dair bir haber de bulunuyor.

Samsung Electronics foundry biriminin seçenekleri yalnızca düşük fiyat rekabetiyle sınırlı değil. Counterpoint Research verilerine göre 2026'nın 2. çeyrek payı yüzde 7'de kalsa da, gofret fiyat artışı ile SF4 ve SF5 talebi ciro artışı unsuru olarak öne çıkıyor.

Counterpoint Research, 26 Ağustos 2026'da yayımladığı verilerde Samsung Electronics foundry biriminin SF2 verim iyileştirmesini ana hedef olarak sundu.