CoreWeave(CRWV) için 172 dolarlık hedef fiyat korundu, sipariş defteri 129 milyar dolara ulaştı

CoreWeave(CRWV) için 172 dolarlık hedef fiyat korundu; gerekçe olarak yapay zeka altyapısına yönelik talep ve 129 milyar dolarlık sipariş defteri gösterildi. Temmuz ayından itibaren tüm ürün fiyatlarının yüzde 25 artırılmış olması da değerlendirmede rol oynadı.

Citrini analisti jukan, 13'ünde (Kore saatiyle) X üzerinden paylaştığı yazıda, Gwangpa Menkul Değerler'in (광파증권) yurt dışı elektronik ve telekomünikasyon biriminin CoreWeave'in 2026 yılı ikinci çeyrek sonuçlarına ilişkin değerlendirmesini aktardı. Kurum, CoreWeave için 'al' tavsiyesini ve 172 dolarlık hedef fiyatı korudu.

Gwangpa Menkul Değerler'e göre, yapay zeka altyapısına olan talep sürerken büyük bulut sağlayıcılarının nakit akışı üzerindeki baskının artması, gelişmekte olan bulut oyuncuları için büyüme alanı bıraktı. Şirketin sipariş defteri 129 milyar dolar olarak paylaşıldı. Tek bir çeyreğin sonuçlarından çok, ileride gelir olarak kayda geçecek sözleşme hacmi değerlendirmenin merkezinde yer aldı.

CoreWeave, ikinci çeyrekte 2 milyar 575 milyon dolar gelir açıkladı; bu rakam bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 112 arttı. Şirket daha önce 2026 mali yılı için gelir beklentisini 12,4-13,2 milyar dolar aralığına yükseltmişti.

Fiyatlandırma da gündemde. Gwangpa Menkul Değerler, CoreWeave'in temmuz ayından itibaren tüm ürünlerinde yüzde 25'lik fiyat artışına gittiğini belirtti. Bu adım, yapay zeka işlem gücüne olan talebin arzdan daha hızlı büyüdüğü dönemde şirketin fiyatlama gücünü koruyup korumadığının bir göstergesi olarak okunuyor.

Nvidia(NVDA) A100 GPU kiralama anlaşması da konu edildi. CoreWeave Finans Direktörü Nitin Agrawal, yakın zamanda Nvidia A100 GPU'ları için yeni bir kiralama sözleşmesi imzalandığını ve sözleşmenin 2029 yılına kadar süreceğini açıkladı. 2020 yılında devreye alınmış eski nesil GPU'ların bir kısmının uzun vadeli kiralamaya bağlanmış olması, yapay zeka çiplerinin ekonomik ömrü tartışmasıyla ilişkilendiriliyor.

Kapasite genişlemesi de sürüyor. Gwangpa Menkul Değerler, CoreWeave'in Endonezya'da 360 megavatlık işlem kapasitesi elde ettiğini aktardı. Veri merkezi işletme maliyetlerinin düşük olduğu bölgelerde kapasite kazanmanın kârlılığı iyileştirebileceği belirtiliyor.

Bundan sonra sipariş defterindeki tutarın gelire ne hızda yansıyacağı, veri merkezi işletme maliyetleri ve GPU kiralama sözleşmelerinin kârlılığı birlikte izlenecek.