Burry Mercado Libre'ye(MELI) 1.850 dolardan yüklendi, AI hisselerinde short'ta ısrarlı

Yatırımcı Michael Burry(Michael Burry), Mercado Libre(MELI) hissesindeki uzun vadeli pozisyonunu hisse başına 1.850 dolardan artırdı. Buna karşılık Oracle(ORCL), Nebius(NBIS) ve Micron Technology(MU) gibi yapay zeka altyapısı ve çip şirketlerindeki düşüş yönlü bahislerini sürdürdüğü aktarıldı.

Burry, 12'sinde (yerel saatle) Substack üzerindeki 'Cassandra Unchained' başlıklı işlem notunda Mercado Libre alımını duyurdu. Geçmişte pozisyonları çoğunlukla ABD Sermaye Piyasası Kurulu(SEC) 13F bildirimleriyle gecikmeli ortaya çıkarken, yatırımcı son dönemde bazı işlemlerini doğrudan Substack üzerinden paylaşıyor.

Bu paylaşımda kesin biçimde doğrulanan en güncel alım Mercado Libre oldu. Şirket, Latin Amerika merkezli bir e-ticaret ve finansal teknoloji oyuncusu. Burry, 18 Haziran'daki işlem notunda da aynı hisseyi yaklaşık 1.630 dolardan satın aldığını yazmıştı.

12'sindeki ek alım, aynı hisseye yönelik uzun vadeli pozisyonun yeniden büyütüldüğü anlamına geliyor. Ancak aynı gün paylaşılan notta diğer hisselerdeki ağırlıklar tam olarak açıklanmadı.

Burry'nin son paylaşımlarında tablonun diğer ucunda yapay zeka temalı hisseler yer alıyor. Yahoo Finance'in haberine göre, yatırımcı Temmuz başında Micron Technology(MU) hissesini yaklaşık 1.051,87 dolar seviyesinden short'ladı. Burry'nin, Micron'daki yükselişin yapay zeka beklentisi ve yatırımcıların 'geç kalma korkusuyla' alım yapmasıyla abartılı boyutlara ulaştığını savunduğu aktarıldı.

Aynı haberde Burry'nin Nvidia(NVDA), Applied Materials(AMAT) ve iShares Semiconductor ETF(SOXX) için de düşüş yönlü pozisyonlar açıkladığı belirtildi. TokenPost daha önce de Burry'nin Nvidia, Oracle ve çip sektörü ETF'lerine yönelik düşüş bahislerini genişlettiğini aktarmıştı.

Burry'nin son dönemdeki düşüş yönlü hedefleri arasında Oracle ve Nebius de bulunuyor. Business Insider'ın haberine göre, yatırımcı Oracle'ı yaklaşık 145 dolar, Nebius'u ise yaklaşık 212 dolar seviyesinden short'ladı. Burry, yapay zeka veri merkezi yatırımlarının büyümesiyle birlikte borç, sermaye harcaması ve müşteri yoğunlaşması risklerinin büyüyebileceğine dikkat çekti.

Oracle pozisyonunda kısmi bir ayarlama da yapıldı. Yahoo Finance, Burry'nin 20 Temmuz'da Oracle short'unun yarısını kapattığını, kalan yarısını ise sürdürdüğünü aktardı. Bu adım, düşüş yönlü görüşten vazgeçmekten çok riske maruziyeti azaltan bir düzenleme olarak değerlendirilebilir.

Nebius hissesi ise Burry'nin düşüş yönlü pozisyonunun aksine, bilanço açıklamasının ardından sert yükseldi. Barron's'ın haberine göre Nebius, ikinci çeyrekte 582 milyon dolarlık gelir açıkladıktan sonra hissesi yüzde 28 sıçradı. Bu gelirin 575 milyon dolarlık kısmı yapay zeka bulut hizmetlerinden geldi.

Açığa satış oranı yüksek hisselerde fiyat yükselişleri, short kapatma işlemleriyle daha da hızlanabiliyor. Short kapatma, düşüşe oynayan yatırımcıların zararı sınırlamak ya da pozisyonu kapatmak için hisseyi geri satın almasıdır. Nebius'un bilanço sonrası hareketinde bu tür bir arz-talep etkisinin de rol oynadığı belirtiliyor.

Burry'nin temel kaygısı yapay zeka yatırım dalgasının sürdürülebilirliğine yönelik. Haziran ayında yayımladığı notta balonun tekrarlandığını yazan yatırımcı, Temmuz notunda ise gelecekteki talebin önemli bir bölümünün dış finansman ve döngüsel yapılara dayandığını öne sürdü. 13'ünde Nvidia ile ilgili paylaştığı yazıda ise "Shades of John Chambers." ifadesini kullanarak yapay zeka arz kısıtları ve aşırı ısınma tartışmasını yeniden gündeme getirdi.

13F, ABD'deki kurumsal yatırım yöneticilerinin çeyreklik bazda portföy bilgilerini açıkladığı resmi bir bildirim türü. Ancak bu bildirimlerin yayımlanma tarihiyle raporlama dönemi arasında zaman farkı bulunuyor ve short pozisyonlar ile bazı türev araç maruziyetleri tam olarak yansıtılmıyor. Burry'nin doğrudan paylaştığı işlem notlarının ilgi görmesinin bir nedeni de bu zaman farkını kısmen ortadan kaldırması.

Bu gelişme, ABD teknoloji hisseleri ile riskli varlıklar arasındaki bağlantıyı gösteren bir örnek niteliğinde. Teknoloji hisselerindeki oynaklık arttığında Bitcoin(BTC) ve Ethereum(ETH) gibi kripto paralara da dolaylı etkiler yansıyabildiği, TokenPost'un daha önceki Burry haberinde de ele alınmıştı. Ancak bu haberin odağında kripto para değil, ABD hisse senedi pozisyonları bulunuyor.

Burry'nin son hamlelerinde asıl dikkat çeken nokta, tek tek hisse listesinden çok pozisyonlar arasındaki tezat. Mercado Libre gibi fiyatı gerileyen büyüme hisselerine long eklerken, yapay zeka yatırım dalgasının fiyatlandığı altyapı ve çip hisselerinde short'u koruyan bir yapı söz konusu. 12'sindeki paylaşımda doğrudan teyit edilen en güncel adım ise Mercado Libre'deki ek alım oldu.