ABD’de Bitcoin(BTC) ponzi şeması: PGI CEO’suna 20 yıl hapis, 200 milyon dolarlık dev vurgun

ABD’de ‘비트코인(BTC) 폰지 사기’로 적발된 암호 para yatırım şirketi Praetorian Group International(PGI) davasında karar açıklandı. ABD Federal Mahkemesi, Bitcoin yatırımı vaadiyle 초대형 다단계 사기를 kuran şirketin kurucusu ve CEO’su Ramil Ventura Palafox’a 20 yıl hapis cezası verdi. ‘Bitcoin 폰지 사기’ olarak nitelenen bu yapıda, en az 90 bin küresel yatırımcıya *günlük yüksek, neredeyse risksiz getiri* vaat edildi; ancak yeni girenlerin parasıyla eski yatırımcılara ödeme yapan klasik bir ponzi şeması yürütüldüğü ortaya çıktı.

ABD Adalet Bakanlığı(DOJ) verilerine göre, ABD ve Filipinler çifte vatandaşı olan 61 yaşındaki Palafox, bizzat kurduğu PGI üzerinden geniş ölçekli bir yatırım dolandırıcılığını yönetti. Kendini şirketin başkanı, CEO’su ve ana tanıtım yüzü olarak konumlandıran Palafox, PGI’yi “günlük %0,5 ila %3 arasında getiri sağlayan Bitcoin 거래 şirketi” şeklinde pazarladı. Ancak soruşturma sonucunda, bu düzeyde getiriyi destekleyecek gerçek bir Bitcoin(BTC) işlem hacmi ya da profesyonel ticaret faaliyeti olmadığı tespit edildi.

Dolandırıcılık 2019 Aralık’tan 2021 Ekim’ine kadar sürdü. Bu dönemde PGI’ye dünyanın dört bir yanından en az 90 bin yatırımcı katıldı ve toplanan meblağ 201 milyon doların(약 2,904억 원) üzerine çıktı. Bu tutarın yaklaşık 3 milyon doları(약 433억 원) nakit ve diğer itibari paralardan oluşurken, kalan kısmı yaklaşık 8.198 BTC şeklinde sisteme girdi. O dönemki kur üzerinden bakıldığında, Bitcoin(BTC) ile giren yatırım tutarının değeri 171 milyon dolar(약 2,471억 원) seviyesindeydi.

Kâğıt üzerinde PGI; *otomatik Bitcoin al-sat*, *yüksek frekanslı trading stratejileri* ve *günlük bileşik getiri* gibi vaadlerle öne çıkıyordu. Ancak yetkililer, “yatırımcılara vaat edilen yüksek getiriyi destekleyecek neredeyse hiçbir gerçek işlem faaliyeti yoktu” diyerek yapının sahte niteliğine dikkat çekti. Yatırımcılara dağıtılan ‘kâr’ın büyük bölümü, gerçek piyasa kazancından değil, sisteme daha sonra giren yatırımcıların paralarının önceki üyelere aktarılmasından ibaretti. Bu nedenle PGI, *Bitcoin temalı ama özünde klasik ponzi şeması* olarak tanımlandı.

Yatırımcı güvenini korumak için Palafox, ayrıca bir çevrim içi ‘yatırım portalı’ kurdu. 2020’den 2021’e kadar aktif olan bu panelde, yatırımcı hesap bakiyeleri ve biriken getiriler *her gün artıyormuş* gibi gösterildi. Ekranda görülen bu rakamlar sayesinde birçok yatırımcı, “hem ana para güvende hem de vaat edilen günlük kazanç sorunsuz işliyor” düşüncesine kapıldı. Ancak soruşturma, panelde gösterilen verilerin büyük ölçüde manipüle edildiğini ortaya koydu. Hesap bakiyeleri ve günlük getiri hanesi, gerçek Bitcoin(BTC) işlemlerine bağlı değildi; Palafox ve ekibinin keyfi olarak girdiği sahte rakamlardan ibaretti. Yine de bu sahte kazanç görüntüsü, yatırımcıları yeniden para yatırmaya, hatta yakın çevrelerini sisteme çekmeye teşvik etti ve dolandırıcılık zincirini daha da büyüttü.

Soruşturma makamları, PGI’nin yapısını “sonradan girenlerin parasını önceki yatırımcılara aktaran, çok katmanlı ve tipik ponzi düzeni” olarak niteledi. *Bitcoin ve genel olarak kripto para piyasasının karmaşıklığı* da bu yapı için adeta bir perde görevi gördü. Yetkililere göre, *yüksek volatilite* ve *anlaşılması güç piyasa dinamikleri* bahanesiyle yatırımcılara gerçekçi olmayan kazanç hedefleri sunuldu, *şeffaflık talep eden sorular* ise “algoritmik trading” veya “gizli stratejiler” gibi havalı ama boş söylemlerle geçiştirildi.

Soruşturma sırasında, fonların şahsi harcamalara yönlendirilme boyutu da dikkat çekti. Palafox’un yatırımcılardan topladığı paradan yaklaşık 3 milyon doları(약 43억 원) lüks yaşam için kullandığı tespit edildi. Bu tutarla 20’ye yakın lüks otomobil satın aldığı, yüksek fiyatlı mücevher, kıyafet ve saat gibi çeşitli *lüks tüketim ürünlerine* milyonlarca dolar harcadığı belirlendi. Bu bulgular, olayın bir *iş modeli hatası* değil, baştan itibaren yatırım fonlarını kişisel servete dönüştürmeyi amaçlayan *planlı bir dolandırıcılık* olduğunu güçlendirdi.

Palafox, *telekomünikasyon yoluyla dolandırıcılık (wire fraud)* ve *kara para aklama* suçlamalarının tamamında jüri tarafından suçlu bulundu. Mahkeme, tüm delilleri değerlendirdikten sonra Palafox’a 20 yıl hapis cezası verdi. ‘Bitcoin 폰지 사기’ olarak öne çıkan bu dava, kripto para temelli yatırım platformlarına *yalnızca yüksek getiri vaadi* üzerinden güvenmenin ne kadar tehlikeli olabileceğini bir kez daha ortaya koydu.

Diğer yandan ABD Federal Soruşturma Bürosu(FBI) Washington ofisi, 2020 ile 2021 arasında PGI’ye para yatırıp zarar eden mağdurları tespit etmeye devam ediyor. Palafox’un 2025’te ilk derece yargılamada suçlu bulunmasının ardından, yetkililer kayıpların bir bölümünün iadesi için ayrı bir süreç başlattı. FBI, PGI üzerinden zarar ettiği düşünülen yatırımcılara çevrim içi bir form aracılığıyla başvuru yapmalarını öneriyor ve olası *tazmin (restitution)* sürecine dahil olup olamayacaklarını kontrol etmelerini tavsiye ediyor. Resmî kayıtlara göre şu ana kadar doğrulanan PGI kaynaklı zarar 62,7 milyon dolar(약 907억 원) düzeyinde. Başlangıçta sisteme giren yaklaşık 201 milyon dolarlık(약 2,894억 원) meblağ ile kıyaslandığında, fonların önemli kısmının geri alınamayacağı düşünülüyor; bu da *gerçek zarar boyutunun resmi rakamların üzerinde olabileceği* yorumlarına yol açıyor. ‘yorum’

PGI skandalı patlak vermiş olsa da, küresel kripto para piyasasının toplam değeri yaklaşık 2,33 trilyon dolar(약 336경 3,584억 원) seviyesinde kalmayı sürdürüyor. Piyasa büyüklüğü artarken, *düzenleme boşluklarını* hedef alan Bitcoin(BTC) ve diğer kripto varlık temelli dolandırıcılık şemalarının hâlâ sık sık tekrarlandığı gözleniyor. Özellikle *“günlük sabit birkaç puan getiri”* gibi geleneksel finans piyasalarında neredeyse imkânsız koşullar öne süren platformların, *yüksek riskli dolandırıcılık* olma ihtimalinin çok yüksek olduğu belirtiliyor. Sektör çevreleri, bu tarz projelerde *şeffaflık, bağımsız denetim, gerçek işlem hacmi ve regülasyon uyumu* gibi unsurların mutlaka sorgulanması gerektiğini vurguluyor. ‘yorum’

Palafox ve PGI vakası, sorunun Bitcoin(BTC) ya da blokzincir teknolojisinin kendisinde değil, *bu kavramları kullanarak yatırımcı açgözlülüğü ve bilgi eksikliğini istismar eden ponzi düzenlerinde* yattığını tekrar gündeme taşıdı. Uzmanlara göre, düzenleyici kurumların daha sıkı gözetim ve yaptırım uygulaması kadar, yatırımcıların da projelerin *iş modeli, gelir kaynağı ve risk profilini* sorgulayan temel bir savunma hattı geliştirmesi şart. Aksi halde, farklı isimler ve yeni pazarlama söylemleriyle benzer *Bitcoin 폰지 사기* örneklerinin yeniden sahneye çıkması kaçınılmaz görünüyor.